上至官员，下至百姓，都很爱戴王审知。有一年，雷电将海边劈出一个优良港口，人们都说这是王审知的仁政感动了上苍。
王审知以保境息民为立国方针，劝农桑，轻租税，结好邻国，奖励通商，闽国百姓得到三十多年的休养生息，都过上了温饱的生活。
闽国占地五州，即福州、建州、汀州、泉州、漳州，约占今福建的四分之一。
不幸的是，王审知死后，继任者多是暴君。
王延翰自称大闽国王，在福州湖滨建了十几里长的楼阁，称为水晶宫，经常游玩不归。
王延钧称帝，沉湎酒色，不理朝政。
王延羲即位后，更是荒唐。一天和群臣喝酒，一个个陆续喝醉被扶走了，只有翰林学士周维岳还在旁边陪他喝。王延羲问道：“维岳身体矮小，怎么这么能喝？”左右侍者回答道：“他有别的肠子，喝酒不在身体大小。”王延羲听了很好奇，让人将周维岳揪到殿下，要剖腹看看他的“别肠”。这时，旁边有人劝道：“杀了维岳，以后就没人再陪陛下喝酒了。”王延羲觉得此言有理，又将周维岳放了。
王延羲让人用银叶打造酒杯，让大臣用以饮酒。银杯柔软，酒倒满后就没法放下了，只能喝完后才能放下。群臣不胜酒力，因为喝酒出错而被杀头的人不计其数。
王审知的继任者一个比一个荒唐，国家大乱，南唐趁机进兵，王审知的另一个儿子王延政无力抵抗，只得投降，闽国灭亡了。
闽国历六主，共37年。
7.楚
楚国缔造者马殷是许州鄢陵（今河南鄢陵）人，少年时当过木匠，应募从军后，在秦宗权军中当小将。
唐僖宗光启三年（887年）十月，马殷、刘建峰随秦宗权、孙儒大军与杨行密争夺扬州。
唐昭宗景福元年（892年）六月，孙儒战败，被杨行密所杀，马殷与刘建峰带残兵败将七千余人逃往江西洪州。马殷智勇双全，善于带兵打仗，很快就在江西聚集了十万余人。
唐昭宗乾宁元年（894年），刘建峰、马殷率部攻入湖南。
唐昭宗乾宁二年（895年）四月，任命刘建峰为湖南节度使，马殷为马步军都指挥使。
唐昭宗乾宁三年（896年），节度使刘建峰被部将所杀。马殷战功卓著，待人宽厚，深得将士拥护，被推举为节度使。
知人善任的马殷重用能征惯战的秦彦晖、李琼等将领继续征战，开拓疆土。从唐昭宗光化元年（898年）五月至光化二年，先后攻占衡州、永州、道州、郴州、连州等，占有湖南全境。
光化三年（900年）后，马殷夺取桂、宣、柳、岩、象五州，后又攻占澧、郎二州，势力范围包括湘、桂等省二十余州，拥兵十余万人。
马殷采纳谋士高郁的建议，向后梁进贡称臣，保境安民。
后梁开平元年（907年）三月，马殷被后梁太祖朱温封为楚王，定都潭州（今长沙）。
马殷利用楚国产茶多的特点，提倡种茶，让农民自采茶叶卖给北方客商，官收茶税。
每年楚国向梁太祖贡茶万斤，以换取卖茶权。梁太祖准许楚国在汴、荆、襄、唐、郢、复等州设立茶叶商店，运茶到黄河南北交换衣料和战马，获利十倍。
马殷为了招徕四方商贾，特地免收商税。
为了发展商业，马殷采纳大臣高郁的建议，利用湖南盛产的铝、铁铸钱，十文当铜钱一文，通行境内。商人出境后，铝、铁钱不能使用，只好购买湖南物产带走。楚国就这样利用境内所余之物换取天下百货，国家渐渐富了起来。
马殷闭境自保，使国家少受兵乱，避免了战祸。
后唐明宗长兴元年（930年），马殷病卒，终年79岁。马殷死时遗命诸子兄弟相继，马希声、马希范相继嗣位。
马希范奢侈无度，赋税苛重，学士拓跋恒上书说：“足寒伤心，民怨伤国，愿陛下减轻赋税。”马希范大怒，斥退拓跋恒。
后汉高祖天福十二年（947年），马希范病死，众兄弟争位。一部分楚臣拥立马希广为楚王，另一部分楚臣拥立马希萼为楚王。
马希萼争位不胜，向南唐主李璟称臣求助，后攻入长沙，杀了马希广，自立为楚王。
后周太祖广顺元年（951年），马希崇推倒马希萼，派将官押送他到衡山县囚禁，马希崇自立为楚王。不料，押送官反倒拥立马希萼为衡山王，向南唐求救。
南唐主令边镐率兵攻入长沙，马希崇投降，马希萼被南唐软禁，楚国灭亡了。
楚国历五主，共56年。
8.南汉
南汉缔造者刘的祖父是上蔡（今河南上蔡）人，原是大食商人的后代。
祖父迁到闽地，后因经商到了岭南。刘之父刘谦在唐朝末年弃商从军，被做过宰相的南海节度使韦宙看中，将侄女嫁给他，还不断提拔他。
后来，刘谦升任封州（今广东封开）刺史，拥有步兵上万，战船一百多艘。
刘谦死后，其子刘隐继任封州刺史，势力继续扩大，被后梁封为南海王。
为统一岭南地区，平定割据势力，刘隐连年挥兵出击。刘隐招兵买马，不耻下问，广纳贤才。
刘隐死后，其弟刘继任南海王。不久，他征服了周边的割据势力，在广州称帝，建立了南汉。
刘谦和妻子韦氏生有两个儿子，即刘隐和刘台。后来，刘谦又私纳小妾段氏，生下刘。正妻韦氏大怒，杀了段氏，但未忍伤害还是婴儿的刘，而是抱回去和两个儿子一起抚育。
刘称帝之后，继承哥哥的做法，厚待士人。唐朝流放到岭南的大臣的后代，以及为躲避战乱而逃到岭南的士人，都受到刘的重用。
赵光胤被刘任命为宰相后，总以为自己是唐朝名门望族之后，在南汉任官是身不由己，因此情绪一直很低落，加上亲属在北方，总流露出对家乡的怀念之情。
刘了解这些情况后，特地让人仿照赵光胤的笔迹写了封信，然后派人到北方把他在洛阳的家属都接到岭南。赵光胤感激不已，从此全心全意为刘处理政事。
对于意见不一的人，刘也不加害，而是用其他办法解决。在他称帝时，王定保极力反对，刘便让王定保出使南平，然后称帝。王定保回岭南后发现生米已经煮成熟饭，又发起牢骚来，还讥讽刘。刘并不往心里去，只是得意地笑笑而已。
刘与邻国建立友好关系，通过儿女婚姻避免战争。
刘兴办学校，提倡教育，在国内推行科举制度，地方官全用文人，避免了藩镇割据，使南汉国力蒸蒸日上。
刘在晚年大建宫殿，极尽奢华，用金银珠宝和奇异珍玩装饰其中，令人眼花缭乱。
岭北商贾到岭南时，刘往往招他们去看宫殿，夸耀自己的财富。
刘非常残忍，常用一些酷刑，如炮烙、截舌、灌鼻、刀劈、锯割等。行刑时，刘极喜欢观看。见到受刑人痛苦地挣扎时，他竟高兴得手舞足蹈，嘴里还念念有词，口水都流了出来，国人都认为他是怪物投胎所生。
南汉光天元年（942年），刘去世，其子刘玢继位。
刘玢贪图享乐，不思治国，致使境内发生起义，南汉开始走下坡路了。
次年，刘晟杀兄自立，虽然他从南楚手中夺取了不少地盘，但他大肆屠杀皇族和部下，使南汉政权江河日下。
南汉大宝元年（958年），刘晟病逝，其子刘 继位。
刘 是个昏君，重用宦官和女官，朝政日益混乱。
宋太祖开宝四年（971年），宋军进攻南汉。南汉无力抵抗，刘 出降，南汉灭亡了。
南汉历五主，共67年。
9.南平
南平的缔造者高季兴是陕州峡石（今河南三门峡东南）人，幼年时给汴州商人李七郎做家奴。后来，李七郎被朱温收为义子，取名朱友让。高季兴随朱友让觐见朱温时，朱温特别看中他，认为他是个人才，让朱友让收他为义子。
朱温围攻凤翔时，高季兴因献诈降计有功，由牙将升为颍州防御使。
后梁太祖开平元年（907年），朱温称帝，建立后梁，任命高季兴为荆南节度使。
这时，荆南只存荆州一州，其他如归、峡、夔、忠、万、澧等州都已为其他割据势力所夺。高季兴赴任后，招集流民，网罗士人，在唐末进士梁震等人的辅佐下，积蓄力量，准备割据。
后梁末帝乾化四年（914年），后梁封高季兴为渤海王。
后唐灭后梁后，高季兴向后唐称臣。后唐庄宗同光二年（924年），封高季兴为南平王，正式建国。
后唐灭前蜀后，高季兴得到了归、峡二州。高季兴还想得到夔、忠、万等州，但后唐不给，只得作罢。
南平是五代十国时期最小的国家之一，疆域盛时约包括今湖北西部、重庆东部等地。
荆南虽地狭兵弱，却是南北交通要冲、往来使节必经之地。
这时，南汉、闽、楚都向中原称臣，而每年进贡都要向荆南借道。高季兴虽然做了南平王，但旧性难改，经常扣留使者，劫其财物。各国来讨伐他时，他便如数奉还，毫无愧色。南汉、闽、楚各国国主称帝后，高季兴为贪图赏赐，又先后向他们称臣。因此，高季兴被各国称为“高赖子”。
后唐明宗天成四年（929年），高季兴病死，后唐明宗追封他为楚王。为了与南边的楚国区分，又称“北楚”。
南平是南北交通枢纽，又是北方小朝廷与吴、蜀、楚诸国的缓冲地，依靠商税，勉强自成一国。
宋太祖建隆四年（963年），宋太祖使卢怀忠去南平观察情形，卢怀忠回来说：“荆南有兵不过三万，年景虽然不坏，但百姓困于暴敛，要想消灭它是很容易的。”果然，宋兵南下伐楚，经过江陵时便将南平灭掉了。
南平历五主，共57年。
10.北汉
刘崇是后汉高祖刘知远的亲弟弟，长得与众不同，有一副美髯，而且重瞳。但他空有一副好皮囊，却嗜酒成性，喜好赌博，是个草包。
刘崇没有本事，全靠哥哥刘知远提拔，升得很快。刘知远做河东节度使时，提拔他为河东马步军都指挥使，居哥哥之下，坐了第二把交椅，专管军事。
后晋开运三年（946年），契丹灭掉后晋，刘知远起兵太原，做了后汉皇帝。刘知远领兵南下，驱逐契丹，夺取开封后，便以开封为都城，将原来河东这块根据地交给弟弟刘崇掌管，以太原为北京，任命刘崇为北京留守。
刘知远死后，其子继位，史称隐帝，由郭威等一些老臣把持朝政。
郭威平叛立了大功后，刘崇对郭威十分畏忌，问谋士该怎么办，判官郑珙献计说：“后汉江山必将大乱，我们太原将士一向名扬天下，再加上地形险要，易守难攻。单凭我们的辖地就能供应军需，主公要做到有备无患，固守河东，以免将来被他人所制。”
刘崇高兴地说：“先生所言正合我意。”
于是，刘崇下令停止向朝廷进贡租税和财物，全部留下入库。接着，刘崇又招募一些亡命之徒充实军队，造了大量的兵器和铠甲，积极备战。刘崇还加重了对百姓征收的赋税，使百姓苦不堪言。
刘崇在名义上还和后汉朝廷保持着君臣关系，碍于他的身份，郭威等人对他也毫无办法。朝廷内部斗争激烈，没有力量处理河东的事情。
不久，后汉隐帝因大权旁落，发动政变杀死了史弘肇等大臣。郭威起兵讨伐隐帝，隐帝出战身亡。
郭威为稳定局势和人心，没有立即称帝，而是让太后出面处理大事，自己在幕后操纵。他怕刘崇起兵声讨他，便提议立刘崇的儿子刘赟为帝。
刘崇头脑简单，看不出郭威的企图，还真以为可以高枕无忧了，他喜形于色地说：“我儿子要做皇帝了，我还有什么担心的呢！”
刘崇身边的谋士提醒他早做准备，他根本听不进去。为探听虚实，他派人到开封去了解情况。
郭威知道刘崇派人来的意图，便用手指了指自己在身份低微时脖子上刺的飞雀说：“自古哪有雕青天子，你回去告诉刘公，请不要猜疑，我对朝廷决无二心。”
刘崇听了使者的报告，更加相信了，一心只想凭借儿子的帝位获得更大的荣耀和利益。
这时，大臣李骧站出来说：“郭威发兵犯上，目无君王，他不会甘心做臣子的，更不可能让刘姓人做皇帝。我们应该出兵太行，把守关口，观察事态发展。等刘赟登基后，我们再撤兵回来。”
刘崇听了，大骂道：“你这个臭儒生，想挑拨我们父子关系吗？”
说罢，命人将李骧推出斩首，李骧悲叹道：“我为蠢人谋事，真是该死！但我的妻子有病，无法独自谋生，请准我与她同死吧。”
刘崇将李骧和他的妻子都杀死了。
刘崇杀了李骧后，派人进京将此事告诉太后，以示忠心无二。不久，郭威即杀掉刘赟，在开封称帝，建立了后周。
刘崇这才大梦初醒，深悔未听李骧之言。于是，他立即据晋阳为都称帝，国号仍是汉，史称北汉，年号仍称乾祐，表示继承后汉的正统。为了忏悔，他为李骧修了一座祠堂，焚香致祭。
刘崇任命陈光裕为宣徽使结交契丹，自称与后周有仇，愿意效仿后晋高祖石敬瑭称契丹主为叔皇帝。契丹主大喜，派大臣册封刘崇为“大汉神武皇帝”。
为了替儿子报仇，刘崇与契丹联兵进攻后周，结果大败而归。
后周太祖显德元年（954年），郭威病卒，柴荣即位，史称周世宗。
刘崇以为报仇时机已到，借得契丹骑兵一万，自带轻骑三万，进攻潞州，向后周宣战。
由于刘崇轻敌，北汉军大败。刘崇慌不择路，仅率十余骑逃回太原。
周世宗乘胜追击，直趋晋阳城下。不久，周兵粮草不继，只得撤军。临走时，迁走北汉臣民十余万，使北汉的兵源和粮源发生很大的困难。
第二年十一月，刘崇忧病而死。他所建立的北汉偏处晋中一隅，屡靠辽兵增援才得以幸存。刘崇刚愎自用，昏聩无能，既无率兵之才，更无称帝之德。他乞求契丹为援，大损国人颜面。
刘崇死后，其子刘钧继立，奉辽帝为父皇帝。
河东之地，盛唐时有二十七万九千一百余户。北汉建立后，战事频繁，兵役繁重，强征十七岁以上男子当兵；又滥征赋税，进贡辽国。百姓被迫大量逃亡，以躲避战乱和横征暴敛。北汉灭亡时，仅剩下三万五千二百余户，为盛唐时的八分之一。
天会十二年（968年）七月，刘钧因宋军压境，国势日窘，忧闷而死，养子刘继恩即位。
同年九月，刘继恩被杀，另一个养子刘继元即位。
太平兴国四年（979年），宋太宗赵光义率军亲征北汉。宋军先击溃辽国援军，而后猛攻太原，北汉主刘继元被迫出降，北汉灭亡了。
北汉历四主，共29年。
