冬天与春天之间实际上只有一墙之隔，竞争无处不在、市场变化如此之快，即使在别人安度春日融融的时候，你很可能遭遇春天里的冬天。所以，无论是不是在金融危机下，我们都应该具备一种过冬的能力。冬天到底有多冷已经并不重要，关键是我们有没有御寒的棉衣、这件棉衣有多厚。对任何企业来说，“现金为王”是铁的定律，资金链运转稳健，是“过冬”的保障。
●财务分析，心中要有一本账
如果你买了一套房子，既没有自己住，又没有出租。
请问这套房子是你的资产还是负债？
绝大多数人的回答是“资产”。这是一个错误。这套房子在你的资产负债表上体现为“长期投资”，属于资产科目。实际情况是你每个月都在为这项“资产”支付物业费、银行贷款，这项“资产”在吃掉你的现金却并不带来收入！如果你掌控了大量这样的“资产”，即使你没有账面上的负债，你也会入不敷出，会破产！
如果你想获得更多的财富，首先必须明白资产和负债的本质性区别。简单地说资产就是能往你口袋放钱的东西，负债就是从你口袋里掏钱的东西。因此，例子中那套不能带来收入却要往外掏钱的房户，其本质是“优质”负债而非“优质”资产。
尽可能地购买能带来收入的“优质”资产。这是第一号规则，也是仅有的一条规则，这听起来很简单，但是人们大多不知道这条规则有多深奥，大多数人就是因为不清楚资产与负债的区别而苦苦挣扎在财务（现金流）问题里，这其实也就是人们总是迷惑不知道自己挣的钱都溜到哪几去了的原因。
对所有企业来说，财务体系不健全就非常容易出问题，即便是小本生意也同样如此。一定要建立健全企业的财务体系，不能让这企体系缺胳膊短腿。有些企业制度非常不完善，甚至可以说是没什么制度。比如说，正常的报销制度、借款制度，还有发票的使用制度、支票的领用制度都是最基础的制度。没有规矩不成方圆，这些制度如果不建立起来，企业的前景实在堪忧。
这场由美国次贷危机引发的全球性金融危机正广泛而深远地影响着整个世界，虚拟经济的破灭冲击着各个实体经济部门。这场金融危机是资本市场本身结构缺陷所导致的一场爆发，这次爆发在人们的意料之中，也出乎人们的意料之外。说意料之中是因为经济危机是资本主义经济周期发展到一定时期所必然体现出来的规律，说意料之外是几乎没有人料到这场危机来得如此突然，冲击如此巨大。
正常经济环境下，特别近年来中国经济一直处于高速发展的情况下，国内各企业表现得非常乐观，许多企业危机意识淡薄，在面对市场萎缩、销售不畅、资金匮乏的情况时开始惊慌，它们不能客观地看待出现危机的实质和企业在危机中所处的环境，财务管理反映滞后，不能清晰地认识到财务的应有作用，提不出具有建设性的意见，使得前景更加黯淡。
面对金融危机中衰退的经济，企业在自己的财务分析中不能一味只强调企业的盈利能力，盈利能力的下降甚至倒退都是普遍和必然的，保持较低的资产负债比率和降低财务风险是企业能在这场金融危机中生存下来的良好途径，可能许多企业还不能一下子适应从流动性过剩到需求放缓的变化过程，导致企业出现财务危机甚至财务失败导致企业破产。
分析一个企业财务风险水平考虑的因素主要是财务杠杆或者财务杠杆比率，看企业是否存在非所有者权益融资占比重过大的现象，如果企业的融资结构存在不合理因素，应该考虑企业在这场风险中存在对未来持续经营的重大不确定性。许多企业就是因为出现融资结构不合理，所有者权益所占比重小，导致利息、支出大，甚至息税前收益不足以弥补利息，最后导致资金链断裂，要么申请或被申请破产，要么出现老板卷钱走人的现象。这种情况正在我们身边发生，所以应该对这个问题引起高度的重视。
然后应该着重结合企业价值来评价自己是否具有抵抗风险的足够能力。企业价值是企业的一种无形财富，它不是能通过物化形态所表现出来的。一个具有较高企业价值的企业有自己较强的内在抵抗力。由于企业价值包括诸如商誉和企业文化等的因素，企业价值就决定了企业在多变的经济环境中能保持相对平稳的经营业绩。周边企业及员工的认同感也会得到提高，在一定程度上无疑为企业面对金融危机的时候注入了一剂强心针。
还要弱化企业经营效率分析，着眼于企业管理业绩分析。企业的经营效率出现下滑是可以接受的，应该着眼于管理业绩的分析上。企业管理水平是企业在不断变化的外部环境条件下，对企业内部人、财、物诸要素和供、产、销技术开发过程的有效组织，是企业内部条件的重要因素之一。
之所以强调从内部管理企业，是因为从某种程度上说，外部宏观经济环境是个别企业所不能决定的。企业管理层能否在金融危机的外部环境中保持内部因素的相对稳定，能否在需求不足的环境下盘活企业的资产来弥补损失，使企业度过严冬，这就要求管理者有科学管理思维和方法，并且能落到实处。
具体来说，首先要评价企业的财务预算是否合理，是否存在“预算松弛”或者“预算过紧”的现象，完成预算的程度如何。与往年同期比较，费用是否得到更加有效合理的控制，这些都可以通过财务数据表达出来的。再者，应考察企业的资产利用效率，这点在金融危机条件下显得尤为重要。不能较好利用资产的企业不会在这场企业与市场的博弈中取得胜利的。因此，考察企业的固定资产收益率就能了解一个企业在这方面的状况。第三要考察企业的融资效率。如果企业能取得较高的融资效率（包括降低融资成本，提高融资速度，提高所融资产质量等等），无疑在金融危机中增添了一份取胜的砝码。因为企业如果可以取得优质融资，无疑等于将风险转嫁了出去，用较低的财务风险获得了相对较大的财务杠杆收益。这些都是要通过管理层的努力去实现的。
总之，金融危机下，对自己的财务状况做出分析非常必要，且需要注意的问题也很多。无论经济环境怎么变化，只要我们在深入账目的时候抓住重点，就能客观地做出正确决策，平安度过这一段“冰河时代”。
●警惕债务变成陷阱
贷款催缴机构一天之内至少会打过来20次电话。要想获得片刻的宁静，黛安·麦里欧只有将电话塞进洗碗机中才行。
但是就在麦里欧女士遭遇此次金融困境之前，她可是放贷机构梦寐以求的顾客。她有两笔抵押贷款，利息随着时间的推移而不断地增加，还有汽车贷款和费用颇高的信用卡债务。她离婚了，与20岁的儿子同住，需要同时做两份工作才能支付得起她在费城郊区的农场中购买的一处两居室的小房子、上班时驾驶的起亚汽车以及她所钟爱的手提包和其他小玩意。
但是在2007年，接二连三的紧急医疗问题使她出现了财政危机。她再也支付不起房屋贷款，也没有钱来偿还信用卡账单了。更糟糕的是，她失业了。现在，她的住房也已经丧失抵押品赎回权，而且她的信用等级也已经变得一塌糊涂。
47岁的麦里欧女士坦然承认这一切都是自作自受。但是一个巴掌拍不响，出现这样的财政困境，她的合作伙伴当然也难逃干系。近年来，她的那些合作伙伴们，包括金融巨头花旗集团、美国第一资本金融公司和通用电气金融财务有限公司等，总共征收了她超过40%的税前收入，用于支付利息，另外她还需要花费数千美元的其他费用。
多年以来，美国人的支出一直超过他们的收入，这使得一大批和麦里欧女士一样的美国人走到了财政悬崖的边缘。他们累积了巨额的债务，而且这个雪球越滚越大，因为利率和其他资费不断增加。
