商朝末期，陈塘关的总兵名叫李靖，他和妻子生有两个儿子，长子金吒，拜五龙山云霄洞文殊广法天尊为师，次子木吒，拜九宫山白鹤洞普贤真人为师。殷氏现在又有孕在身，已经三年零六个月了，还没有生产。
一天晚上三更，殷氏梦见一个道人走进内房，就生气地斥责道：“你这道人一点也不懂得礼节，这里是内室，你怎么可以进来？”
道人说：“夫人快接麒麟儿。”
殷氏猛然惊醒，就觉得腹中疼痛。李靖急忙起身到前厅坐下，不一会儿，只见两个侍儿惊慌地跑出来说：“老爷！夫人生下一个妖怪。”
李靖一听，手提宝剑来到内室。只见房里一团红光，满室异香，地上有一个肉球，滴溜溜圆转如轮。李靖十分惊恐，一剑将肉球劈开，一个小孩儿蹦了出来，面如粉玉，右手戴着一只金镯，肚子上围着一块红绫，金光四射。这个小孩儿身上的金镯是乾坤圈，肚上的红绫是混天绫。小孩儿刚蹦出来就满地乱跑，李靖见了，着实喜爱。
乾元山金光洞太乙真人给小孩儿起名为哪吒，并收哪吒为徒。
光阴如梭，七年转瞬即过，此时的哪吒身高已经长到六尺。这时，正值五月，天气炎热。哪吒闲来无事，到关外去玩，不觉来到东海口的九湾河边。九湾河清澈见底，十分凉润，汗流浃背的哪吒立即脱下衣服，坐在一块石头上，把七尺混天绫浸在水里蘸水洗澡，不曾想这个宝物一进入水中，河水就被映红了，立刻翻腾不止。
东海的水晶宫也被晃得犹如地震。东海龙王敖光忙令巡海夜叉前往海口查看。夜叉来到九湾河一看，只见一个小孩儿正在用红罗帕蘸水洗澡，就大声呵斥。
哪吒回头一看，只见水下一个怪物，面色青蓝，头发赤红，巨口獠牙，手持大斧，正瞪着自己，便问道：“你是个什么东西，为何在此乱吵乱嚷？”
夜叉大怒道：“我是东海龙王亲点的巡海夜叉，你怎么敢骂我？”
二人话不投机，打了起来，最后，夜叉被哪吒用乾坤圈打死了。打死夜叉后，哪吒又坐到石头上洗乾坤圈。水晶宫如何经得起这两件宝物的震撼，虾兵蟹将一个个站立不稳，东倒西歪。
正惊慌间，龙兵来报：“夜叉被一小孩儿打死了。”
三太子敖丙自告奋勇前去对阵哪吒，哪知不敌哪吒神威，几个回合便直挺挺地躺在地上死了。敖光闻报三太子被哪吒打死，还被抽了龙筋，不禁悲痛万分。于是到李靖家里问罪，李靖不信，忙去后花园寻找哪吒询问，哪吒如实回答。李靖听了，大惊失色，忙叫哪吒前往大厅给敖光赔罪。
哪吒随父亲来到大厅，向敖光陪罪，并把龙筋还给了敖光，敖光见物伤情，悲愤地对李靖说：“我明天就去玉帝那里告你，让你的师父来拿你！”说完，甩袖而去。
李靖为此惊恐万分，心里烦躁不安。第二天，只听空中传来一声霹雳，陈塘关顿时下起瓢泼大雨，不一会儿，陈塘关就被淹了。
李靖出门往空中一看，只见敖光同西海、南海、北海三龙王，到陈塘关寻哪吒报仇来了。哪吒虽一人难敌四龙王，但毫无惧色，挺身而出，大声喝道：“一人做事一人当，不关我父母和陈塘关百姓的事。今天我以命相抵，你们就不要为难他们了。”
敖光说：“如果你能这样，我就放过你的父母和陈塘关的百姓。”
哪吒面向父母跪下，磕了三个头，便提起宝剑自刎了。四海龙王见哪吒已死，就各回海中了。
哪吒虽死，但魂魄没散，那魂魄径直来到乾元山金光洞，拜见师父。太乙真人将一粒金丹放入荷叶中，运用法术，将哪吒的魂魄往荷叶里一推，大喊道：“快将哪吒变成人形！ ”
只听一声巨响，站起一个人，身高一丈六尺，这就是哪吒的莲花化身。太乙真人传给哪吒火尖枪枪法，不一会儿，哪吒就运用自如。真人又赐给他风火轮，还给他一个豹皮囊，囊中放混天绫、乾坤圈，还有一块金砖。
这就是后来民间传说中神通广大、叱咤风云的小英雄哪吒。
