老者介绍说：“这是我的儿子。”孝儿给耿生拱了拱手，入了座。耿生接着就问老者的家世。老者说：“义祖姓胡。”耿生向来豪爽，谈笑风生。那孝儿也是个洒脱爽直的年轻人。他们倾心交谈，互相爱慕，十分投机。耿生二十一岁，比孝儿大两岁，就把孝儿当弟弟。老者对耿生说：“听说您的祖上曾经编纂过《涂山外传》，您知道这件事吗？”耿生说：“知道！”老者说：“我就是涂山氏的后代，唐代以后的家族世系，我还能记得，五代以前的，就失传了，还希望公子多多指教。”耿生简要地叙述了涂山女辅助大禹治水的功绩，尽力粉饰形容，妙趣横生，滔滔不绝。老者听得眉飞色舞，对孝儿说：“今天太幸运了，能够听到这些从来没听到过的先祖创业故事。耿公子不是外人，不妨请你母亲和青凤一起来听听，也让她们了解我们祖宗的功业。”
孝儿起身走进帘子里面去。过了一会儿，有个老妇人领着女郎走了出来。耿生细看那女郎，苗条的腰身显得格外娇媚，眼溢秋波，在人世间没有看到过这样美丽的女子。老者指着老妇人说：“这是我的老妻。”又指着女郎说：“这是青凤，我的侄女。人很聪明，只要听到见过的，都能记住不忘。所以把她叫来，让她也听一听。”耿生讲完了故事就喝酒，凝视着青凤目不转睛，青凤察觉后，害羞地低下了头。耿生又暗中用脚去踏青凤的小脚，青凤急忙把脚缩回去，但看不出有生气的样子。耿生越发魂飞魄散，不能自已，拍着桌子说：“要能有个这样的妻子，就是拿皇帝的宝座交换，我也不愿换了！”老妇人见耿生渐渐醉了，言谈举止，越发颠狂，便带着青凤一同站起来，急忙掀起帐子进内室去了。耿生很失望，就向老者告辞，可是心里老是浮现青凤的影子，怎么也不能忘记。
第二天夜里，耿生又上楼去，屋内幽兰麝香的气味还很浓，但凝神屏气地等了个通宵，却静悄悄的一点声息也没有。耿生回去与妻子商量，要全家搬到楼里去住，希望有机会再见到青凤。妻子不愿意一起去，耿生就自己住进去，在楼下读书。夜里，他靠着书桌闭目养神。突然，有个鬼披头散发走了进来，脸如黑漆，睁大眼瞪着耿生。可是，耿生一点也不害怕，反而哈哈大笑。他把手指伸到砚台里，蘸上墨，自己也涂了个大黑脸，目光闪亮地瞪着鬼。鬼见吓不倒耿生，惭愧地溜走了。
隔天晚上，半夜三更时，耿生吹灭蜡烛正要睡觉。忽然听见楼后面有人拨动门闩，砰的一声，门被推开了。他赶紧起身察看，只见楼门半开。接着，又听见有细碎的脚步声，随后，一道烛光从房里射了出来。耿生借着灯光，仔细一看，原来站在眼前的是青凤。她突然看见耿生，吓得往后倒退几步，急忙把门关上。耿生跪在门前恳求道：“小生我不避险恶留在这里，实在是为了你的缘故。如今幸好没有别人，如果能够同你执手而笑，就是死去也没有遗憾了。”青凤隔着门站在远处说：“你对我的一片深情，我哪能不知道！但是我叔叔的家教十分严厉，我实在不敢答应你的要求！”耿生苦苦地哀求说：“我也不敢存有贴身亲热的痴心妄想，只要同你见见面也就心满意足啦！”青凤似乎同意了这个要求，开门走了进来，拉着耿生的手臂，扶他起来。耿生十分高兴，与她拉着手下楼，把她抱到自己的膝盖上。青凤说：“幸好和你有点旧缘分。过了今夜，就是日夜相思也没有用了。
”耿生问她：“那是为什么呢？”青凤说：“我叔叔怕你那股颠狂劲，所以化为厉鬼来吓唬你，可你一点也不怕。如今已到别的地方找好了住宅，一家人都搬东西到新居去了，留下我在这看家。明天，我也必须动身离开这里。”说完就要走，还解释说：“恐怕我叔叔就要回来了。”耿生拉住她不让走，想和她交欢。两人正在争执的时候，那老者突然闪身进来。青凤又怕又羞，无地自容，躲到床边埋下头，搓弄着衣带，一句话也不说。老者气呼呼地说：“贱丫头，败坏了我家的门风！还不快滚！看我回头怎样拿鞭子打你！”青凤低着头急忙溜走了。老者也跟着追出去。耿生尾随在后，听见老者百般训斥青凤，而青风则小声抽泣着。耿生心如刀割，就大声地说：“罪过全在我身上，与青凤有什么关系？要是你肯饶恕她，任凭你刀锯斧劈，我都甘愿承受！”过了好久，听不到什么声音了，耿生才回屋睡觉。从此以后，这所宅院再也没有发生什么怪事。耿生的叔叔听了感到很惊奇，愿意把房子卖给侄儿，也不计较价钱多少。耿生很高兴，把全家都搬了进去。住了一年多，生活倒很舒适，可是他总是时刻想念青凤。
清明节那天，耿生扫墓回来，看见两只小狐狸被狗紧紧追赶。一只拼命向荒野逃去，另一只慌慌张张在路上乱窜。眼见猎狗追了上来，小狐狸望见耿生，就跑过来，哀声鸣叫，垂耳缩头，像是在求他救命似的。耿生觉得它很可怜，就解开衣服，抱它回家。到家以后，关上门，把小狐狸放在床上，一看，原来却是日夜思念的青凤。他真是喜出望外，连忙安抚了她一番，问她吓着没有。青凤说：“刚才我与丫鬟一起玩耍，意外遭到这场大难。如果不是郎君救我，一定葬身狗腹了。希望你不要因为我不是同类就嫌弃我。”耿生说：“我日日夜夜在思念你，做梦都梦见你。现在看见你，真像得到奇珍异宝一样，还说什么嫌弃的话呢！”青凤说：“看来这是天数啊！如果不是碰到这场危难，怎么能跟你在一起呢？还值得庆幸的是，那丫环一定以为我死了，叔叔再不会来找我，我可以和你永远团聚了。”耿生听了非常高兴，另外收拾房子给青凤住。
过了两年多，一天晚上，耿生正在读书，孝儿忽然走进来。耿生放下书本，惊讶地询问他从哪里来，孝儿跪在地上悲伤地说：“家父遭到了飞来横祸，只有你能够救他。他本想亲自来求你，又怕你不见他。所以叫我来。”耿生忙问：“什么事呀？”孝儿说：“公子你认识莫三郎吗？”耿生说：“认识！还比较熟，他父亲和我父亲是一起中举的。”孝儿说：“明天莫三郎要路过这里，如果他打的猎物中有受伤的狐狸，请你想方设法把它留下。”耿生说：“那年在楼下，我所受到的羞辱，至今还铭记在心。别人的事我不敢过问。一定要我出点力，非请青凤出面不可！”孝儿流着泪说：“凤妹妹死在荒郊野外已经三年了。”耿生把袖子一甩，说：“既然如此，那我的怨恨就更深了。”说罢，就拿起书，高声吟诵起来，对孝儿连看也不看一眼。孝儿站起身来，放声大哭，双手捂着脸走了。
耿生去青凤住所，把刚才的事情说了。青凤一听，脸色骤变，急问：“你到底救不救我叔叔？”耿生故意放慢说话的速度，说：“救——当然要救的！刚才之所以不答应，只不过是为了报复一下前次他的粗暴干涉罢了！”青凤这才高兴，说：“我从小失去父母，是叔父把我养大成人。以前他虽然得罪了你，也是家规应该那么做的呀！”耿生说：“你这样说也对，但毕竟让人心里不痛快。你如果真的死了，我一定不救他。”青凤笑着说：“你可真狠心哪！”第二天，莫三郎果然来了。骑着镂金饰带的骏马，挎着虎皮做的弓袋，后面跟着大批的随从，十分威风。耿生到门前去迎接，看见他打了不少猎物，其中果真有一只黑狐狸，鲜血湿透了皮毛，用手一摸，皮肉还有些温热。耿生就假装说自己的皮袍破了，需要这只黑狐的皮毛来补一下。莫三郎很大方地解下狐狸送给他。
耿生立即转交给青凤，然后招待客人饮酒。客人走后，青凤把黑狐抱在怀里。过了三天，黑狐才苏醒过来，转了个身又变成了那位老者。他抬起眼睛看见青凤，疑心这已不是人间。青凤把经历的事情一一告诉他。老者马上对耿生下拜，面带羞愧，对从前的过失表示歉意。然后，又兴冲冲地对青凤说：“我本来就说你没有死，今天果然证实了。”青凤对耿生说：“你如果真正关怀我，还得请你把楼房借给我家住，让我也能够尽点孝心，以报答叔叔对我的养育之恩。”耿生应许了，老者深感耿生宽容大量，十分羞愧，再一次拜谢，就告别走了。到了夜里，果然带着全家搬了回来。从此以后，老者和耿生，亲如父子，不再有猜疑和顾忌了。耿生住在书房里，与孝儿常常一块喝酒聊天。耿生正妻的儿子渐渐长大，就拜孝儿为师。因为孝儿善于诱导，教育孩子有办法，很有老师的风度。
