池先生说："我周围的人一味羡慕我赚了几十亿（韩元），追着问我投资的秘诀何在，等真正见面谈起来的时候，你就会发现他们的思考方式是‘二律背反式’的。举例来说，当他们听到我用借来的钱去投资的方法时，全身都颤抖起来，问：‘那会不会太危险了？’相反，当我谈到如何管理投资中的风险、追求稳定的收益时，他们却又是一副漫不经心的模样。该舒展身体的时候，他们却把身体蜷缩起来；该蜷缩身体的时候，他们反倒把身体伸展开。由于钱是我们看得见、摸得着的东西，因而对其鞠而躬之；相反，由于风险看不见、摸不着，所以很容易被人忽视，这样一来我就无话可说了。最后，他们所能做的就是什么都不做，只待在家里指望能从天上掉下馅饼来，也就是说，他们为成为富豪所做的努力，仅仅限于愉快地购买彩票，将所有的可能性交给‘运气’，然后整天牢骚满腹地说：‘别再说那种高深的道理了，到底怎样才能赚到数十亿韩元呢？’”
许多媒体为了吸引读者的眼球而制造出来的“在短时间内能将本钱翻几倍”的投资故事，让读者看得心神荡漾。但大家静下心来想一想，即便在市场经济高度发展的韩国，又有哪位投资者能通过炒股取得与沃伦·巴菲特并驾齐驱的收益呢？即便是沃伦·巴菲特，他的平均投资回报率也只有26.5%。沃伦·巴菲特纵横股市40年，年回报率达到100%的好运却一次都未碰到过。
你是不是感觉很失望呢？那再仔细品味一下这句话：“沃伦·巴菲特纵横股市40年，却一次都未赔过本。”
富人将这一点奉为投资真理。在沃伦·巴菲特的投资秘诀中，他着眼于“一次都未赔过本”，而一般人只盯着“他是一个赚了数百亿美元的超级大富豪”，这就是一般人和富人在投资价值观上的差异。
现金是维持生活保障的最后一道防线，因为现金具有货币性和通用性，既可以作为支付工具，也可以自由流通，日常生活的大部分需求都必须以现金交易。此外，在股市投资中，当市场暴跌出现抄底机会时，现金是必不可少的“弹药”。因此，保有一定的现金以维持生活需求以及投资的流动性，是现金管理的第一步，现金管理以便利和安全为优先，而银行的活储存款是最常见的方式。
正处于降息周期时，投资者可适当延长储蓄期限。除了采用稳健的投资策略外，由于经济低迷时期的工资性收入和财产性收入都难有起色，因此还应该尽量控制消费。
资产翻番需要多少时间——72法则
理财关键词：72法则
理财关键点：复利收益率去投资
2005年王先生30岁，在年初的时候他投入10万元为自己建立一个退休养老账户，这个账户每年的投资回报率是9％，那么他的养老账户的增值情况如下表。
年龄
30岁
38岁
46岁
54岁
62岁
帐户资产
10万
20万
40万
80万
160万
为什么我们会得出这样一个结论呢？这样的账户资产是怎么计算出来的呢？从这个图表中，我们可以看出一个规律：每八年王先生的账户资产就会翻一番，而9%的投资回报率与账户资产翻番的年限乘积永远都是72，也就是说，用72除以投资回报率之后的数据大概就是账户资产翻番的年限。这就是经济学中著名的“72法则”。
通过运用“72法则”，我们可以计算出王先生的账户每8年会翻一番：72/9＝8年。由此我们可以看出，在王先生62岁的时候，他的养老账户已经增值到160万元，比最初的投入增值16倍。如果王先生到38岁（晚8年）才建立自己的养老金账户，那么到62岁时，王先生的账户只有80万元，前后有80万元的差别！因此我们说：投资应该尽早，这样我们才可以在同样的年纪收获更多的财富。
所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如，利用5%年报酬率的投资工具，经过14.4年(72/5)本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要6年左右(72/12)，才能让1块钱变成2块钱。
因此，今天如果你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，经过约4.8年，你的100万元就会变成200万元。
虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少忙。
72法则同样还可以用来算贬值，例如现在通货膨胀率是3%，那么72/3=24，24年后你现在的一元钱就只能买五毛钱的东西了。
从小就喜欢数学，长大之后充分利用自己这一优势而成为了一名投资者的崔益铉说：“‘72法则’是很容易计算出复利的数学法则，采用复利收益率去投资，从某种观点上来看，投资成本在不久的将来会翻一倍。”
学会活用“72法则”，对投资来说，是相当重要的一件事情。但是在这里，还有更重要的一点，那就是很多人在投资时，总是很注重明确的投资目标时间和目标收益。为了达成自己设定的目标时间和目标收益，他们会利用“72法则”，算出自己应该投资复利率多少的投资品种，以便决定投资品种。
让每一分钱物尽其值——资产配置决定收益
理财关键词：资产配置决定收益
理财关键点：资产配置的好坏，很大程度上决定了投资组合的收益和风险高低
在家庭资产管理中，“资产配置”是非常重要的关键词。 资产配置是指投资者如何在各类金融投资工具中分配自己的投资金额。要构建一个长期投资组合，资产配置往往是影响业绩和风险的最重要因素之一。大量研究表明，中长期投资组合中超过90%以上的组合收益率和风险（波动性）来自于资产配置。资产配置的好坏，很大程度上决定了投资组合的收益和风险高低。
对于普通人而言，不一定非要掌握专业而复杂的金融模型进行资产配置。要先对自己的财务状况、投资目标、动机、周期、流动性需求、风险偏好等方面作一个综合评估。
这里有一个简单的法则叫做“100法则”。按照投资“100法则”，风险投资品种比例占全部存款的(100—年龄)%，也就是说，100减去年龄，就是应该投资于股票基金等风险较高基金的比例，其余部分可投资风险低的稳健型品种。市场不景气时，可适当增加稳健型品种比例。
比如，30～40岁的投资者，资产的60%～70%可用于购买风险较高的股票型基金，剩余的25%可购买一些货币、债券等较为稳健的基金。
“国外一项研究表明，资产配置决定了约90%的投资收益，是平衡投资组合风险与收益的有效途径之一。”考虑到未来全球经济发展的不确定性以及国内宏观经济激励措施的执行情况，因为经济情况以及金融市场的变化，比如，通货膨胀率的高低、利率的升降、经济周期等，对投资组合中不同类型投资品种的影响不同。投资者在今后的投资选择中要更加注意资产配置的合理性，做到股票、债券等资产的适度搭配，不仅可以控制投资回报的下行风险，还可以分享到可持续的稳健回报。
国外近年来流行的生命周期配置型基金也是个人投资者的一个新选择。这种产品考虑到投资者在人生的各个阶段目标不同(如求学、结婚、孩子抚养教育、退休养老等)，对资金的需求和风险承受能力不同，每5年或10年调整资产配置比例，随年龄增长逐渐降低股票部分比例，从一个偏股型基金逐渐转变为偏债型基金乃至债券型基金，逐步增加组合的流动性和安全性。
在人的一生中，在不同的阶段，由于所扮演的角色、相应所承担的责任以及所面对的风险各不相同，因此，在人生的不同阶段应以不同的、各具特色的保障规划来应对。
一般来说，以所承担责任的经济责任额为重要的依据来确定保障结构及额度，费用支出以收入的10%~15%为参考，建立个人及家庭风险保障体系。
