（2）销售利润率的假设：××××年利润率为××%，××××年利润率预测为××%，预测利润为××万元。××××年×~×月盈利××万元，但从下半年起，因有部分商场按计划要进入修理改造及设备更新阶段，对利润总额有所影响。
2.后三年的税后利润分析：单位：万元
3.××××年度每股税后盈利和资产预测：
（1）每股税后利润数=××万元÷××万股=×××元
（2）每股净资产额=××万元÷××万股=×××元
（3）资产报酬率=（××÷××）×××%=××%。
经过审核，××会计师事务所认为，××集团股份有限公司×××—××年的年度经济效益预测所依据的会计原则和采用的计算法，基本符合我国现行有关法律、法规和制度的规定。
2.损益表（略）
3.查账报告（略）
六、股票上市申请书书写标准
××证券交易所：
经中国证监会证监发字（20××）××号文和证监发字（20××）××号文批准，我公司××万社会公众股于1996年8月1日、2日在广东惠州市采用与储蓄存款挂钩的发行方式（即全额预缴，比例配售，余额转存）顺利发行成功；发行后，我公司于××月××日下午在××市召开了创立大会，并已在国家工商行政管理局办理了注册登记。我公司公众股的股权登记工作也已完成。
（一）概况
我公司是在××股份有限公司全资附属企业整体改组的基础上，由××实业股份有限公司、××企业发展公司、××建设总公司、××建设总公司、××机械总公司等五家单位共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。
本公司前身为××厂，该厂原系全民所有制企业，始建于××年××月。该厂是国家定点生产各类起重机的专业厂。××年在全国同行业中被国务院首批命名为国家二级企业，工厂位于历史名城××省××市，地处高速公路中段，交通十分便利。该厂的主导产品是单、双梁桥式起重机和单、双主梁门式起重机。目前产品共19个系列、1000多个规格品种，产品主要用于铁路货运站、港口、码头、造船、冶金铸造、油田、水利工程、大型电站等国民经济基础行业的建设，生产规模在全国名列第二位，自1992年以来，综合经济效益指数连续四年名列全国同行业第一名。××年中国企业形象认证委员会授予“中国最佳企业形象AAA级”称号。
（二）股权结构
本次社会公众股发行后，我公司的股权结构如下。
（三）股票上市条件
按照《中华人民共和国公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等国家有关法律、法规的规定，我公司股票已具备公开上市的条件。
1.我公司股票是经中国证监会批准，已经向社会公开发行的；
2.我公司的总股本为人民币5000万元；
3.开业时间已在三年以上，且最近三年连续盈利；
4.持有股票面值在人民币1000元以上的股东超过1000人，向社会公开发行股份占总股本的比重25%；
5.最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
因此，本公司特申请中联建设股票的贵所上市交易，请予批准！
七、公司股票上市推荐书样式
××证券交易所：
经中国证监会证监发字（20××）××号文和证监发字（20××）××号文批准，中联建设装备股份有限公司（以下简称“中联建设”）××万股社会公众股于20××年××月××日、××日在××省××市采用与储蓄存款挂钩的发行方式（即全额预缴，比例配售，余款转存）顺利发行成功；××股票的股权登记等上市前的准备工作已完成。××证券公司（以下简称我公司）作为××股票的上市推荐人，特推荐其股票在××证券交易所市交易。
（一）××公司概况
××公司是经国家经济体制改革委员批准，在××实业股份有限公司全资附属企业整体改组的基础上，由××实业股份有限公司、××企业发展公司、××对外建设总公司、××材料工业建设总公司、××机械总公司等共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。
目前产品共19个系列、1000多个规格品种，产品主要用于铁路货运站、港口、码头、造船、冶金铸造、油田、水利工程、大型电站等国民经济基础行业的建设，生产规模在全国名列第二位，自××20年以来，综合经济效益指数连续四年名列全国同行业第一名。
（二）××公司的股权结构
（三）××股票上市的可行性
根据《中华人民共和国公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》的规定，××股票已具备公开上市的条件。
1.××股票是经中国证监会批准，已经向社会公开发行的；
2.××公司的总股本为人民币5000万元；
3.开业时间已在三年以上，且最近三年连续盈利；
4.持有股票面值在人民币1000元以上的股东超过1000人，向社会公开发行股份占总股本的比重25%。
5.最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
因此，本公司郑重推荐××股票的贵所上市交易。
××证券公司
一九九六年八月二十三日
八、股票筹资实施工作标准
股票是股份公司为筹集主权资金而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在股份公司中拥有的所有权。股票按股东权利和义务的不同，有普通股和优先股之分。
普通股是股份公司发行的具有管理权而股利不固定的股票，是股份制企业筹集权益资金的最主要方式。
（一）普通股的特点
1.普通股股东对公司有经营管理权。
2.普通股股东对公司有盈利分享权。
3.普通股股东有优先认股权。
4.普通股股东有剩余财产要求权。
5.普通股股东有股票转让权。
（二）普通股的发行价格
普通股的发行可以按照公司情况采取两种方法：一是按票面金额等价发行；二是按高于票面额的价格发行，即溢价发行。
公司始发股的发行价格与票面金额通常是一致的，新股的发行价格则需根据公司盈利能力和资产增值水平加以确定，主要有以下四种：
1.以未来股利计算每股价格=预期股利/利息率=票面价值×股利率/利息率公式中的利息率最好使用金融市场平均利率。
2.以市盈率计算
每股价格=每股税后利润/合适的高盈率
3.以资产净值计算
每股价格=资产总值—负债总值/投入资本总额×每股面值
4.以公司收益能力计算
每股价格=平均利润/资本利润率/投入资本总额×每股面值
（三）普通股筹资的优缺点
1.普通股筹资的优点
（1）没有固定的股利负担。
（2）资金可永久使用。
（3）筹资风险小。
（4）能增加公司的信誉。
（5）能增强公司经营灵活性。
2.普通股筹资的缺点
（1）资金成本较高。
（2）新股东的增加，导致分散和削弱公司控股权。
（3）有可能降低原股东的收益水平。
九、债券筹资实施工作标准
国有企业、股份公司、责任有限公司只要具备发行债券的条件，都可以依法申请发行债券。
（一）债券发行
债券的发行方式有委托发行和自行发行。委托发行是指企业委托银行或其他金融机构承销全部债券，并按总面额的一定比例支付手续费。自行发行是指债券发行企业不经过金融机构直接把债券售给投资单位或个人。
（二）发行要素
1.债券的面值。债券面值包括两个基本内容：币种和票面金额。币种可以是本国货币，也可以是外国货币，这取决于债券发行的地区及对象。票面金额是债券到期时偿还债务的金额。票面金额在债券上，固定不变，到期必须足额偿还。
2.债券的期限。债券从发行之日起至到期日之间的时间称为债券的期限。
3.债券的利率。债券上一般都注明年利率；利率有固定的，也有浮动的。面值与利率相乘即为年利息。
4.偿还方式。债券的偿还方式有分期付息、到期还本及到期一次还本付息两种。
5.发行价格。债券的发行价格有三种：一是按债券面值等价发行，等价发行又叫面值发行；二是按低于债券面值折价发行；三是按高于债券面值溢价发行。
（三）债券筹资的优缺点
1.债券筹资的优点
（1）债券利息作为财务费用在税前列支，而股票的股利需由税后利润发放，利用债券筹资的资金成本较低。
（2）债券持有人无权干涉企业的经营管理，因而不会减弱原有股东对企业的控制权。
（3）债券利率在发行时就确定，如遇通货膨胀，则实际减轻了企业负担；如企业盈利情况良好，由财务杠杆作用导致原有投资者获取更大的得益。
2.债券筹资的缺点
（1）筹资风险高。
（2）限制条件多。
（3）筹资数量有限。
