五郎杨延德冲出重围，逃到山上，听后面追兵喊声不断，忽然想起以前五台山的智聪禅师曾送给他一个小匣子，嘱咐他危急关头再看。杨延德觉得现在自己正遭受大难，于是打开匣子，发现里面装着一把剃刀和一张度牒。五郎明白过来，赶紧将头发剃掉，扮作和尚只身赶往五台山去了。
萧太后听说辽军大捷，杀死宋将三人，生擒一人，心里非常高兴，命人将被擒的宋将带上殿来。萧太后看到杨延辉后问道：“你叫什么名字？身居何职？”杨延辉挺身回答说：“既然被你们捉住了，但求一死，还问这么多干什么？”萧太后大怒，说：“好一个狂生，那就赐你一死！”说罢命人将杨延辉拖出去斩首。
杨延辉面无惧色，大喝道：“大丈夫谁怕死，你要杀就杀，显什么威风！”萧太后见此人声音洪亮，一表人才，心生怜爱之意，便想召他做驸马。杨延辉心想：“只有保住性命，才能报仇。”于是便答应做了辽国的驸马。萧太后问：“你到底叫什么？在宋朝担任什么职务？”杨延辉想，若是自己说出真名实姓必定会惹来麻烦，便说自己叫“木易”，是代州教练使。
待宋太宗逃回汴京，问及杨家将的情况，得知杨门武将全部战死，感叹道：“让这么好的战将陷于死境是我的罪过啊！”杨业安慰太宗说：“我从前发过誓，杨家要以死报国，现在有几个儿子战死沙场，也是命中注定。陛下不必过分伤悲！”太宗心有不忍，赏赐杨业元帅之职，命其挂帅印驻守边疆，令夷族不敢侵犯。
杨业受命之后，吩咐八妹、九妹好好服侍佘夫人，自己带着六郎、七郎赶往雄州上任去了。
萧太后想趁着宋军刚刚打了败仗从而侵犯大宋，便命萧挞懒领兵出征。太宗立刻派潘仁美率兵迎战。
潘仁美对自己的能力心知肚明，见朝廷没有再派来援军而是让自己独自领兵对付辽军，不禁心生畏惧，急忙把自己的儿子潘章叫来商量对策。潘章向父亲建议说：“杨业就在边境雄州，父亲让他去打先锋仗便是了，有什么好发愁的！”
潘仁美大喜，不但能让杨业出兵御敌，而且自己还有机会报河东之仇，真是一举两得。第二天，潘仁美便向太宗请求让杨业做他的先锋。太宗准奏。
杨业接到圣旨，回到家中与夫人商议。佘夫人听说潘仁美做了主帅，非常担心，说道：“此人过去在河东被你打败过，他一直耿耿于怀，企图报复；幸亏主上圣明，他的阴谋才无法得逞。现在我们的老大到老五都已牺牲，只有你们父子三人了，此去他可能会加害于你们，你怎么能一点都不明白呢？”令公点头，为难地说：“可是圣上有命，我也不能推脱啊！”旁边听见老夫妻争论的儿媳柴郡主走过来说：“公婆不必犯难，待儿媳明日上朝奏明圣上，请求圣上派一人保护公公一同赴任，便可破了潘仁美的诡计！”令婆大喜，表示要同儿媳一同见皇上。
第二天，佘夫人和柴夫人便到朝中去面见皇上。太宗听说两人前来，亲自走下大殿来迎接。太宗之所以如此尊重佘夫人和柴夫人，是因为佘夫人的手中有一根龙头拐杖，上面挂着一块金牌，牌子上刻有八个字：虽无銮驾，如朕亲行，这是当年太祖皇帝亲自书写的。太宗将两位夫人接上大殿之后，急忙命侍卫搬来绣椅，等她们坐好后，才开口问道：“朕并没有下诏，令婆和柴夫人为什么会来到这朝堂之上呢？”
柴郡主急忙起身回奏说：“妾身听说陛下准备派将领兵去抗击辽兵，但我军主帅潘仁美和先锋杨业素来不和，此行恐怕不太妥当。”
太宗说：“这件事我是知道的，但是这是国家大事，不可因私废公。柴夫人可有什么好的办法吗？”
柴夫人说道：“如果陛下一定要我的公公和潘仁美一起去，则需要在朝中找一个有威望的人保我公公同行。这样一来，我和婆婆以及全家老小也就放心了。”
太宗说：“这倒是个好主意。”于是立即下旨，命群臣推荐武将中能保杨业一同出征的人选。
诏书下了没有多长时间，八王便来回复说：“行营都总管呼延赞为人忠义，一心爱国，是保人的最佳人选。”
太宗听后心中十分高兴，夸奖八王说：“爱卿推荐的这个人真是太好了！”于是立刻下诏，让呼延赞和杨业一同出征。
潘仁美听到呼延赞为杨令公作保，非常生气，召集部下商议对策。潘仁美手下的米教练说：“太师不必烦恼。明日征战，太师可派呼延赞先去杀敌，但是不在后面接应他，任他被杀或是被擒，便可除去此人。此人一除，那杨业就是瓮中之鳖了！”潘仁美大赞此计甚妙。
第二天，辽军来袭，呼延赞请命出战。潘仁美窃喜，说：“将军在前迎战，我在后方接应。”
呼延赞在战场遇到萧挞懒，萧挞懒怒道：“老迈之将，不在家里养老等死，还敢来这里争锋？”说罢舞刀跃马，直取呼延赞。呼延赞举枪相迎，两人战了八十多个回合，萧挞懒渐渐抵不住了，拔马就走。呼延赞纵马追去，追了一程，发现自己身后没有宋军接应，而辽兵则又纷纷聚拢过来。于是呼延赞勒住马头，想赶回本营，刚转到一片树林边，就见一只军马杀出，辽将耶律斜轸叫道：“宋将快下马受缚。”呼延赞腹背受敌，正在危急之际，忽然正东面旌旗翻卷、鼓声震天，一彪军马杀来。呼延赞一看，是杨业来了！
杨业提刀冲上来，大叫：“番将休走！”萧挞懒的部将贺云龙冲上去接战，没几个回合，杨业便手起刀落，将他斩于马下。辽兵大乱，杨业和杨延昭父子乘势冲入重围，将呼延赞救回营中。
呼延赞卸下盔甲，对杨业说：“要不是杨将军来救，我今天就没命了！”
杨业却说：“末将来迟，使总管惊恐，还望恕罪。”
呼延赞十分感动，就让杨业父子的军马也在东边和他的人马一起屯扎。
潘仁美听到这个消息，十分生气，但很快又心生一计，将杨业叫到跟前，骂道：“你延误军令迟迟不来，罪该当死！”说罢便要将杨业拖出去斩首。幸好呼延赞及时赶到，见此情形，大声喝道：“我昨天交兵，你身为主帅竟不动一兵一卒，居心何在？幸好杨令公及时出现，才解救我于危难之中，我是专程保杨家父子而来。你若敢再动歪脑筋，别怪我不客气了！”
潘仁美又羞又怒，但仍心有不甘。米教练见状，又献计说：“您可以将呼延赞支开，这样取杨业性命便是旦夕之间的事了。”
潘仁美听了茅塞顿开，便派呼延赞回汴京催粮。呼延赞看无法再拖，便对杨业说：“潘仁美必将加害于你，你一定要按兵不动拖到我回来！”杨业点头。呼延赞这才率五千轻骑返回汴京。
辽军主帅萧挞懒收了战书，与众将道：“据细作报告，最近宋军中潘仁美与先锋杨业不和。这潘仁美没什么用，可杨业难对付。我们现在就利用他们之间的矛盾集中对付杨业。”于是他便对耶律斜轸说：“离此一箭之地有个山势险要的地方叫陈家谷，你领兵埋伏在里面，待宋军进去，你便全力合围。我相信你一定能胜任。”呼延赞刚走，潘仁美就命杨业率兵迎敌，杨业劝道：“敌军气势正盛，我军也没有调整好，还是再等等吧！”潘仁美哪里肯听，大喝道：“你竟敢违命抗旨！延误了战机，看你怎么收拾！”杨业一看躲不了了，便说：“主帅务必派兵接应我，不然恐怕凶多吉少。”
第二天，杨业领兵出战。辽军派了众多人马前来迎战。杨业与辽将大战数十回合，辽将不敌，往回逃跑。杨业追去，猛一回头，发现身后竟无一人，便知是中了潘仁美的毒计。此时，周围埋伏的辽兵一拥而上。
杨延昭、杨延嗣发觉父亲被围在谷口，连忙想拼死冲进去营救。但两边山坡上辽兵万箭齐发，山上矢石齐下，不能前进。贺怀浦想从山坡东面冲入，被耶律奚底截住，战不到两合，便被奚底一斧劈于马下。杨延昭见形势危急，忙对延嗣说：“我冲进去救爹爹，你快杀出去向潘招讨救兵来。”
杨延昭说罢，吼声如雷，奋力杀进重围，正遇父亲。杨业见了，叫道：“番兵太多，你快冲出去，不然两人都完了！”延昭哭叫道：“孩儿为爹爹杀开血路，快快出去！”说罢又举枪血战向前。此时恰好萧挞懒看见了，拼力从旁边攻入，将他父子又隔绝开来。杨延昭回头一望，见父亲又被重重围困，还想杀进去营救，可望望自己身边，已经没有一个人了，只得独力杀向南路，等待救兵。杨业奋力杀敌，但心中荒凉之情让他力不从心。杨业环顾四周，发现周围全都是辽兵，不禁仰天长叹自己被奸人所害，以至于身陷绝境。他抬头时看到李陵的墓碑，心想自己万万不能像李陵那样屈膝投降，便卸下盔甲一头撞死在碑前。
众辽兵见杨业已死，便冲上前去割了他的首级领赏去了。
