流动比率假设的是全部流动资产都可以用于偿还流动负债，这个假设条件在实际工作中很难成立，所以，流动比率只是对企业短期偿债能力的一个粗略估计。
②速动比率。
概念：速动比率是速动资产与流动负债的比值。
速动资产是指企业的货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等可以在较短时间内变成现金的流动资产。非速动资产是指企业的存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产及其他流动资产等在短期内不能变成现金的流动资产。存货作为非速动资产的主要原因是存货的变现能力没有应收账款强，并且存货的价值会受到记账方法的影响而和变现价值有差距。
公式：速动比率=速动资产÷流动负债
指标解读：
假设条件，速动比率是假设速动资产是可偿债资产。
表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债的保障。
行业不同，速动比率的差距会很大，所以，速动比率不适合与不同行业之间的比较。例如，很多生产性的企业应收账款比较多，速动比率就会比较大；而饭店和零售行业现金销售比较多，流动比率就会比较小。
对于应收账款比较多的企业来说，速动比率的可靠程度取决于应收账款的变现能力和账面上应收账款的真实程度。
③现金比率。
概念：现金比率是现金与流动负债的比值。
现金包括货币资金、交易性金融资产等，货币资金包括库存现金、银行存款等，交易性金融资产是指企业为交易而持有的债券、股票和基金投资。
公式：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债
指标解读：
假设条件，假设现金是能用来偿还债务的。
表示l元流动负债有多少现金作为偿还的保障。
该指标越高，表明企业偿债能力越强。
企业破产的直接原因是不能偿还到期债务，所以，对企业短期偿债能力的分析，重点是看偿还到期债务的能力。
（2）长期偿债能力
企业长期偿债能力分析的指标主要有资产负债率、权益乘数和产权比率。
①资产负债率。
概念：资产负债率是负债总额占资产总额的百分比。
公式：资产负债率=（负债÷资产）×100％
指标解读：
资产负债率反映企业资产总额中有多大比例是负债。
资产负债率可以衡量企业在清算时对债权人利益的保障程度。
资产负债率越低，企业偿债越有保证，贷款给企业就越安全。
不同的行业资产负债率的不同，主要看企业资产的类别和性质。
②产权比率。
概念：产权比率是负债总额与股东权益的比率。
公式：产权比率=负债总额÷股东权益
指标解读：产权比率表示1元股东权益借入的债务数额。
例如，企业资产总额为10亿元，其中负债5亿元，股东权益5亿元，则产权比率为1。这表明，企业1元的股东权益借入1元的负债。
③权益乘数。
概念：权益乘数是总资产与股东权益的比率。
公式：权益乘数=总资产÷股东权益
指标解读：权益乘数表示1元股东权益拥有的总资产是多少。
例如，企业资产总额为1亿元，负债为5000万元，权益为5000万元，则权益乘数=10000÷5000=2，表明1元的股东权益拥有2元的总资产。
在指标分析的环节，企业也可以通过杜邦分析系统进行更为详细的分析，在这里只给大家提及一些重要指标的概念、公式和分析原理。每个企业的情况不同，分析的重点也不同。分析只能从一定程度上反映出一些问题，但解决问题还是要靠所有部门的共同努力。
三、考核
有一家国有企业找我去做全面预算。他们想使用全面预算管理软件，我在初步了解这家企业的经营情况后，对他们说，你们先别忙着使用软件，你们需要的是先改变企业的管理模式。因为如果不结合绩效考核，预算很难最终落实。而绩效考核是企业管理最为敏感的神经，如果你们还没有想好如何考核，使用全面预算管理软件就早了点。
目前，比较适合这家企业的预算方式是，先做简单的预算管理要求，建立预算管理制度，完善财务预算职能，让预算的指标和财务核算的口径相配比。等这些基础工作做完后，再着手做考核制度，然后再使用全面预算管理软件。
考核是企业给员工、团队的最后一块奶酪。如果这个奶酪分不平均，分不好，由此引发的内部矛盾是非常可怕的。
目前比较流行的考核方式有KPI指标和平衡计分卡，这两种指标都是在具体应用层面；还有一个更高的指标即经济利润。
1KPI
KPI也叫关键绩效指标法(KeyPerformanceIndicator)，把对绩效的评估简化为对几个指标的考核。具体做法是把关键指标作为评估标准，把员工的绩效与关键指标进行对比。所以，在评估的时候关键指标的确定是非常关键的。
关键指标需要符合SMART原则。
具体性，指标要明确，如产量、销量、成本、费用、利润等。
衡量性，指标能用数据进行衡量，如果没法衡量，就谈不上对比。
可达性，指标要能实现，如果不能实现，这个指标就没有指导意义了。
相关性，指标要与战略、预算相吻合，不能单独设立指标；也要与各个部门的工作符合，不能脱离工作谈指标。
时限性，指标要有一个实现的期限，不能是无限期的空头支票。
2平衡计分卡
经济平衡计分卡是一种革命性的评估和管理体系，反映了财务和非财务衡量方法之间的平衡、长期目标和短期目标之间的平衡、外部和内部的平衡、结果和过程平衡、管理业绩和经营业绩的平衡等多个方面，它打破了传统的只注重财务指标的考核体系。
第一，财务层面，主要内容包括收入的增长、收入的结构、降低成本、提高生产率、资产的利用和投资战略等。
第二，客户层面，主要内容包括市场份额、老客户挽留率、新客户获得率、顾客满意度、从客户处获得的利润率。
第三，内部营运层面，指标涉及企业的改良/创新过程、经营过程和售后服务过程。
第四，学习与成长层面，指标涉及员工的能力、信息系统的能力与激励、授权与相互配合。
3经济利润
企业关注经济利润是对的。但会计利润和经济利润是不同的。会计利润是按照会计核算准则计算出来的，比较保守，并且不承认股东的钱也是有成本的，但事实上，股东的钱是有成本的，而且成本很高。经济利润是从股东的角度出发的，重点在考核价值，而非利润。
经济利润考核价值的出发点是什么呢？
例如，企业的资产是10亿元，其中负债资金是4亿元，且里面的2亿元为有利债务，债务资金的利息率为8%，每年企业需要支付的利息=20000×8%=1600（万元）。
如果，企业当年的息税前利润（没扣除利息和所得税前的利润）是1600万元，那么企业支付完银行的利息后，没有任何盈利。股东投资给企业的钱没有任何回报。
如果，企业当年的息税前利润是3000万元，那么企业支付利息后还剩下3000-1600=1400（万元）的利润，假设所得税率为25%，企业税后的净利润=1400×（1-25%）=1050（万元）。
对于企业来说，当年税后净利润为1050万元，这个数字是多还是少？是高还是低？股东投资了6亿元，当年获利1050万元，这个利润水平是否给企业创造出了价值呢？
这就是经济利润考核法能说明的问题了。
假定，股东要求的投资资本回报率是15%，那么股东投资6亿元，最低的税后利润要求是60000×15%=900（万元），即企业税后利润超过900万元的部分是企业股东创造的价值。
那么，企业又是如何运用经济利润法对企业的经营情况进行考核呢？很简单，根据企业的实际情况确定经济利润的计算方法，可以参考《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》（国资委令第22号），该文件对目前大多数企业实施经济利润考核法具有很强的指导性作用。
以上给大家简单介绍了三个考核工具，这三个工具的侧重点和具体的使用方法各有不同，其实，三个工具完全可以整合起来，进行如下运用：
第一，在战略上，使用经济利润法，考核公司为股东创造的价值能力。
第二，在实施上，用平衡计分卡的模式选择合适的KPI指标，将考核落到实处。
