基金，作为近几年发展最快的一种重要的理财工具，吸引了越来越多投资者的眼球。开放式基金是2001年出现在国内的理财产品，短短几年时间，已经成为许多中国百姓的主要理财工具。
证券投资基金（以下简称“基金”）是通过分散化的方式投资于证券市场来获得收益的投资工具。购买基金的投资人被称之为“基金份额持有人”。基金份额持有人把资金集合起来交给基金管理公司，用于投资股票、债券等证券，然后分享投资收益。
基金投资于证券市场的收益有两个来源，（1）股票或者债券等的分红和利息；（2）证券价格的上涨。基金也可能亏损。
按照规模是否可变，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。封闭式基金是指事先确定发售总额，基金份额总数保持不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖的一种基金。
开放式基金是指基金发售总额不固定，基金份额总数随时增减，投资者可以依据基金份额净值在国家规定的营业场所申购或者赎田基金份额的种基金。开放式基金是目前市场上的主要基金产品类型。
基金有三种最基本的类型：股票基金、债券基金和货币市场基金。顾名思义，股票基金主要投资于企业发行的股票；债券基金主要投资于债券；货币市场基金主要投资于政府或者政策性金融机构发行的短期证券。在此基础上，还可以细分。不同基金的风险与收益也不同。总的来说，基金投资的风险水平与收益水平是一致的。
股票基金是以股票为主要投资对象的基金。根据我国《证券投资基金运作管理办法）。基金资产60％以上投资于股票的，才能称为股票基金。
股票代表对企业的所有权。如果企业非常成功，作为股东，可能获得两方面的利润：一是股票价格上涨的收益，即通常所说的“资本利得”；二是企业以“股利”形式分给股东的利润，即通常所说的“分红”。如果企业经营失败，股东持有的股票价格可能会下跌。如果您购买了一份基金，那么意味着您一下子就成为了该基金所投资的所有企业的股东。所以，对股票基金的投资本质上是对股票的投资。
股票投资一直是积累个人财富的重要途径。但是股票投资的风险也很大，主要表现在股价的大涨大跌上。但长时间看，股票投资比其他证券投资（如债券和货币市场工具）的收益要高，这也是股票基金最适合长期投资的原因。
债券基金是以债券为投资对象的基金。根据我国《证券投资基金运作管理办法》，基金资产80％以上投资于债券的，才能称为债券基金。
债券是代表债权的凭证，通俗地讲，就是债券投资者把钱借给发债人的凭证。一般地，政府、政策性机构和企业等通过发行债券，筹集资金，承诺在特定时间偿还债券投资者的本金，并在使用资金的期间定期支付给投资者一定利息，或者到期一次还本付息。
持有一份债券基金，就意味着同时持有该基金所包含的债券。一般情况下，债券基金的波动比股票基金小，收益相对稳定。但债券基金也有风险，可能赚钱，也可能亏钱。
投资债券基金，就相当于投资债券。债券一旦发行，它的利率或者利率确定方式是已经固定的。因此，债券投资的风险主要是债券交易价格的风险。债券发行后便可以进行交易。在债券到期之前，它的交易价格可能大于或者小于其最初的发行价格。
影响债券交易价格的主要是利率风险和信用风险。
利率风险。
债券价格和利率的关系就像跷跷板两端的关系。利率下降，债券价格通常会上涨，利率上升，债券价格通常下跌。债券的期限越长，其价格受利率的影响就越大。
但是，长期债券比短期债券的价格波动要大。作为风险的补偿，它们的收益率一般也要比短期债券高。
与债券不同，债券基金没有“到期”一说。因为一旦部分债券到期兑现，收取的资金会被立即用于新的投资。但是，它的确也有个“组合久期”一一即其持有的所有债券的平均剩余期限。一般而言，组合的久期越长，基金份额净值就对利率越敏感，其波动也越大。
信用风险。
信用风险指债券发行者的可信度、按期支付本息的能力有可能下降的风险。如果债券发行者不能按时支付本盘或利息，或者发债者的信用评组不断下降，可信度降低，就住往会导致债券价格下跌，持有这种债券的债券基金，便会遭受基金净值上的损失。
货币市场基金主要投资于短期的、付息的货币市场工具。货币市场工具一般指由政府、政策性机构或企业发行的，剩余期限不超过一年的债券或票据等。
为了使本金安全，货币市场基金往往在信用质量、剩余期限和分散化程度上有严格的要求。
根据《货币市场基金管理暂待规定》，目前，我国的货币市场基金可以投资剩余期限在397天以内（含397天）的债券，剩余期限在一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据以及现金等。基金的平均剩余期限不超过180天。这些规定都有助于降低风险，但是并不保证本金100％会收回。因为剩余期限很短、信用等级高，货币市场工具的价格相对波动较小。
因此，货币市场基金的波动风险小于其他基金，其投资目标一般是寻求在本金安全的情况下有更多的利息收入。货币市场基金比较适合满足短期投资、储蓄和资产保值的需求，往往被看做是储蓄的替代投资品种。
总的来讲，货币市场基金是个人分散化理财计划（包括长期投资）的重要部分。根据美国投资公司协会的统计数字，截至2004年12月3曰，全美74141亿美元基金资产中，约有27.67％为货币市场基金。
当投资者投资于某只基金时，投资者的资金会跟许多其他投资者的资金汇集在起。专业的基金经理会将集合所得的资金投资于各种证券，形成投资组合。每只基金会分为均等的份额，所有份额及其代表的资产都属于基金投资者所有。
投资者在购买时获分配的份额数，将根据投资者的投资金额和基金份额净值确定。在卖出时获得的金额，将根据投资者赎回的份数和基金份额净值确定。
基金买卖的价格是基金份额净值，并且实行“未知价”买卖，也就是说投资者在买卖基金份额的时候，并不知道当天的基金份额净值。当天的基金份额净值要根据当日证券交易所交易时间结束时基金投资项目的价值进行计算，并于次日公布。
投资者投资基金期间，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人等当事人的权利义务是由基金合同加以规范的。投资者的资金由托管银行设立独立基金托管专户进行保管，而基金管理公司负责基金的投资运用。
基金管理公司和托管银行依据法律法规、基金合同和托管协议相互监督，确保基金资产的安全，保护投资者的合法权益。
此外，会计师事务所的注册会计师定期对基金进行审计，确保基金按照国家规定的会计准则计算资产。此运作架构可确保投资人的资金安全，并通过相互监督和定期的信息披露将资金运用情况予以公开透明化。
为了保护投资者利益，所有基金都受到了政府的严格监管。中国证监会出台的《证券投资基金信息披露管理办法》对基金的公开披露信息做出了严格的规定。
其中，对投资者而言最重要的披露信息是招募说明书和定期报告等。这些信息都必须在监管机构指定的媒体（如《中国证券报》、《上海证券报》或《证券时报》）上披露，并在基金管理人和基金托管人的网站上公告。
招募说明书。
招募说明书用于披露对投资者作出任何投资决策高重大影响的信息，包括基金管理人情况、基金托管人情况、申购和赎购的方式、费用、基金的投资目标、收益分配方式、基金风险等。开放式基金的基金合同生效后，基金管理人应当在每六个月结束之日起45日内更新招募说明书。
定期报告。
每季度、每半年和每年，基金还会披露定期报告。定期报告中一般会披露基金的业绩，并与它的业绩比较基准（一般为指数）进行比较。
另外，定期报告还披露报告期末基金持有的证券情况。基金经理也会在定期报告中对基金最近的投资进行回顾，并对下阶段的投资进行展望。
通过这些报告，投资者可以了解到该基金是否很有效地贯彻它的招募说明书中所提出的投资策略，是否实现了其投资目标。除了招募说明书和定期报告，投资者还可以获得许多其他有关基金的信息。比如，报纸、杂志、网站和一些独立的分析机构的报告中，都可能提供一些基金的评价信息，以及不同基金相比较的信息。这些信息的价值是来自第三方的，相对比较客观。
许多基金管理公司都有自己的网站。投资者可以在那里下载招募说明书和定期报告的全文，浏览有关投资理财的知识，甚至查询、交易自己的基金份额和修改基金账户资料等。
在您购买、持有和卖出基金的过程中需要交纳一定的费用。一般投资者实际负担的费用有两种：交易费用和运作费用。
交易费用指投资者购买基金所交的申（认）购费和卖出基金所交的赎回费；基金运作费用是投资者不直接交纳，但按期从基金资产里扣除的基金运行过程中所发生的费用，包括基金的管理费、托管费、销售服务费等。
申（认）购费。
申购费是向投资者收取的用于基金销售、市场推广等用途的费用。
同申购费相似，认购费是向在基金设立募集期内购买基金的投资者收取的费用。有的基金认购期间相对基金合同生效后的申购有费率上的优惠。申（认）购费有前端收费和后端收费两种方式前端收费是在投资者申（认）购时从申（认）购款中一次性扣除，后端收费即在赎回时从赎回金额中认扣除。
赎回费。
赎回费是在投资者赎回时从赎回款中扣除的费用。
基盘管理费。
基盘管理费是付给基金管理人的费用，以负担管理基金发生的成本。基金管理费每日计提。
基盘托管费。
基盘托管费是支付给基金托管行的费用，以负担保管基金资产等发生的支出。基金托管费每日计提。
销售服务费。
