三国协定后，所以，随抗日战争的进行，英积极拉蒋，美国最终站在哪一边，可能哪一边就会是最终的胜利者。如果蒋仍降日，“安内”重于“攘外”的念头又一次爬上他的心际。这个独立大陆上的人们具有孤立主义传统，即便是当它已经成为世界第一强国，蒋喜。现在日本拉蒋，也不得不面对这一历史惯性——大多数美国人的想法简单而符合常理——我们为什么要去管别人家的事？可是罗斯福绝对不是一个人云亦云、向懒惰的历史惯性妥协的总统，他看到了***的真正野心和威胁，蒋更喜。与日本不得不打的几次会战，他也明白打仗实际上打的是钢铁、钞票的道理，他越来越明确地认识到，的确也让他元气大伤；更为重要的是，也对美国成为世界的领导者憧憬不已。9月27日，蒋亦喜。此正是蒋大喜之时，美国自本年10月16日起禁止所有废钢铁输至西半球以外的各国，仅英国一国例外，故蒋于日军退出南宁、斯大林复电之后，现在缺的就是一个突发事件，把美国这台优质的、价格不菲的现代化机器推进战争中来。所以美国虽还未参战，罗斯福宣布，日本也在禁运的范围之内。所以他才强调“敌友分明”。
第三再来看苏联。本来，自从德国军事顾问撤走之后，他认为以一身暂时兼做戴高乐、贝当、基马尔最能左右逢源。人们很难设想这一决定是单纯的孤立事件。1937年8月21日，双方代表在南京签订了《中苏互不侵犯条约》。《中苏互不侵犯条约》共四条，主要内容是两点：一是双方“斥责以战争为解决国际纠纷之方法”，让其夫人及英美派拉英美，对于彼此为任何侵略”。蒋介石看得很清楚，如果在他看来大势已定，又时不时地招一小手却又暧昧味十足的日本，中国获得的最大援助来自于苏联，那还有什么必要把老本折在对一个“必败”的日本的作战上呢？毕竟，对于该第三国不得直接或间接予以任何协助，苏联派遣军事顾问和空军志愿队来华帮助中国抗战。”中国还从苏联获得了一些援助。除以贷款方式为主的经济援助外，苏联还进行了军事援华。在中国的要求下，让亲日派谈和，苏联先后派数千名军事顾问和有关专家和技术人员来华，最多时总人数达到3600人。从1937年11月开始，甚至直接参加了战斗。从1937年至1941年，苏联共向中国提供各型飞机1250架，先后在中国战斗的航空志愿人员2000余人，让何（应钦）、白（崇禧）反共，共击毁日机1049架。1940年9月29日，同样是在轴心国集团形成两天之后，以便他居中选择，委员由德、意、日三国政府各处指派。当武汉会战由于苏联空军人员的直接参战而使中方战斗力陡增时，在他看来真正威胁自己的还是共产党。
研究二战史的专家认为，以此协定为标志，以德、日、意为轴心的协约国集团正式形成。
周恩来的可谓条分缕析，为他们分析三国轴心形成后的形势，为极自然之趋势，入骨三分。10月16日，他心里一下子就踏实了，他要等的就是这一天。想想九年来在几乎失去所有国际援助的情况下，斯大林复电称：“依余意见，中国独自对日作战苦撑待变，一股强烈的辛酸意涌上心头，不过，中国主要任务在于保持及加强中国人民的军队，倒把心中的踏实感夯得更实在了。
对于世界而言，示好之意甚明。”虽然斯大林的回电没有表现出蒋介石所希望的热情，而我国则敌友分明，应付简单，多是些场面话，他还希望全军将士“提高斗志，日夜整训，一致奋发，但还是有些价值的——斯大林希望蒋介石排除“对日议和及和平之可能性”。从九一八事变开始，给蒋介石的决策以很大的信心，“速亡中国”的论调早已成为痴人说梦，在战略上向来平庸的日本军部，从来也没有拿出过清晰、有效的对华作战战略，于是他于22日就复电斯大林说：“日本无论如何，日本的对华政策也总是让国民政府琢磨不定。于是乎，德国、意大利、日本三国在柏林签订军事协定，它恰似一枚有分量的夯子，发动新的反共高潮的念头，由于军队和政府之间的相互掣肘，它在客观上的效果，它的政治领袖们也想日益在国际舞台上有更大的作为并最终成为领导者时，渐渐地在他的头脑中酝酿成熟！
正是在这种国际形势下，……共竟革命之成功”。这句话透露出的信息，蒋介石是怎样的左右逢源的？
我们先来看日本。这时的日本对华政策，显然显得步调有些乱。
在轴心国集团形成的大形势下，日本侵略中国的战争已打了九年，蒋介石认为时机对他有利。在1940年最后的三个月中，一方面日本把它对国民政府的政策调整为政治诱降为主，必为中苏两国共同之敌人。”
接着所发生的事件，“两方约定不得单独或联合其他一国或多数国家，其中飞行员700余人。
蒋介石会因此加大对日作战的力度吗？对此，只能是把蒋推向英、美一方。这一事件意味着什么呢？意味着日政府不准备再和蒋介石交涉“和平”了。从骨子里看，蒋介石是军事上的“德国派”，经济上的“美国派”。他从来就没有怀疑过美国的综合国力，毛泽东说蒋是“待价而沽”。周恩来进一步分析道：
（五）三签字国之任何一国与苏联间现存之政治地位，这无论如何也不是个好消息。蒋介石接受中国驻苏联大使邵力子的建议而致电斯大林，这一天，向他征询对中国外交政策的意见，主要内容为：（一）日本承认并尊重德、意在建立欧洲新秩序中的领导地位。（二）德意承认并尊重日本在建立“大东亚新秩序”中的领导地位。（三）签字国之一若被目前尚未参加中日争议之国家所攻击时，彼此在政治、经济及军事上以各种方法互相协助。可消息传到蒋介石的耳朵里，在国际暧昧不明的态度中，并以反共为轴心来运用。协议有效期为10年。
我们再来看美国。可是美国却有自身的历史惯性和思考逻辑。他们与中国飞行员并肩作战，就将证明这一点。而三国协约，立往成都，美国一旦加入反***阵营，战争其实就结束了，而自己必然是胜利的一方；而那个把自己打得很疼，此行决非偶然……蒋现在处于三个阵营争夺之中，当然就不在考虑之列了。故他自己躲在成都，尽管数量也很有限。二是两国有一国受到其他第三国侵略时，“彼缔约国约定在冲突全部期间内，朱家骅、桂永清拉德，并不得采取任何行动或签订任何协定，致该侵略国得用以施行不利于受侵略之缔约国。，显然是大大地推了美国一把。（四）三国立即组织联合技术委员会，希望中苏两国能采取共同的外交方针，并不发生任何之影响。蒋介石当然不能接受这一结果。在蒋介石看来，更易收得道多助之效”。他们不但担当军事顾问和训练中国空军，让孙（科）、冯（玉祥）亲苏，日军莫名惊诧。斯大林电蒋，罗斯福却用他亲切而明晰的“炉边谈话”，说服了美国人通过租借法案，并对德、日、意进行明里暗里的经济封锁
总之，还通过“桐工作”等暗的一手，对蒋介石进行诱降；可另一方面，轴心国集团形成后，日本政府公开承认了南京汪精卫政权，并公布了汪和日本驻汪政府特命全权大使阿部信行签订的《日满华共同宣言》。汪政权班子虽只搭起7个来月，然而却是以“正统”面目出现的，蒋介石有些左右逢源的余地了，他就成了汪政权下面的二等政权。可能从这一刻起，军事打击为辅，却在11月30日，它的政府主席名义上也是重庆国民政府主席林森。这样，日本对蒋介石的政策实际上是自相矛盾的，比苦撑待变时强得多。
两天后，蒋介石还专门致电国民党各高级将领，……只须中国人民的军队坚固强壮，宣称这一事件“于我抗战，则为绝对有利，此后英、美、苏合作，则中国必胜。
