蚂蚁喊道：“猴子，来吧！”又是一转眼功夫，蚂蚁变成了猴子，抓住最高的树枝像荡秋千一样跳进了那个房间，只见巨人正躺在床上睡觉，鼾声连连。
“要是他看见我的话说不定会被吓死的，那样我就没法知道王冠的下落了，”这只猴子想，“我最好变成另外一种动物。”接着，她轻轻地喊：“鹦鹉，来吧！”
于是一只红灰相间的鹦鹉跳到巨人面前，巨人这时候睡醒了，正在伸懒腰，他一个哈欠就使城堡震动起来。鹦鹉等了一小会儿，等到巨人完全清醒时才壮着胆子对巨人说话，她说：“既然你女儿死了，王冠就不再属于你，所以我奉命来拿走这顶王冠。”
巨人听了这番话怒吼着从床上跳起来，向鹦鹉冲过去，想用他的大手把鹦鹉的脖子捏断，但鹦鹉迅速地躲闪开，巨人根本抓不住她。她飞到巨人背后说：“我请你耐心一点，因为我死了对你也没什么好处。”
“你说得对，”巨人回答说，“但我还不至于那么傻，白白把王冠送给你。我要想想用什么来做交换！”于是他挠挠自己的大脑袋。最后，他眼睛一亮，说：“啊，对了，就这样！在圣马丁拱门上有一些漂亮的蓝宝石，如果你把这些蓝宝石取下来串成一条项链给我，我就把王冠给你。”
她以前听说过这个宏伟的拱门，以及镶嵌在上面的珍贵宝石和雕刻。这些宝石是拱门的一部分，要把它们从拱门上取下来，似乎是件很困难的事，但既然这是得到王冠的唯一办法，那她无论如何也要试试看。她向巨人鞠了个躬，飞到窗外巨人看不见的地方，急忙喊：
“老鹰，来吧！”
还没飞到那棵树，她就感觉到自己有了一对强有力的翅膀，即使她想飞到云里也是轻而易举的事。她在空中像个黑点一样掠过，直到她看见地面上那座阳光照耀下的圣马丁拱门。她一个俯冲下去，藏到拱壁后面，这样拱门下的人就不会发现她了。接着，她开始用嘴巴把离她最近的蓝宝石一颗一颗啄出来。这比她原来预料的还要困难得多，但最后她还是完成了，心里顿时充满了希望。接着，她发现附近一棵树上挂着一根绳子，于是就把绳子取下来，再把那些宝石串起来。宝石项链做好后，她就把这串项链挂到了自己的脖子上，飞回城堡，还是停在窗外巨人看不见的地方，然后喊：“鹦鹉，来吧！”
一转眼，那只红灰相间的鹦鹉又站在巨人面前。
鹦鹉说：“这就是你要的项链。”巨人把这串蓝宝石拿到手上时两眼发光，虽然如此，他还是不打算放弃那顶王冠。
他假装抱怨说：“这没有我想象中那么蓝。不过，既然你这么想要那顶王冠，我就再给你一次机会，那就是再给我带另外一样东西回来。”
鹦鹉问：“那你现在想要什么呢？”巨人回答说：
“要我把我的王冠给你，那我必须拥有一顶更漂亮的王冠。这次，你要把镶满星星的王冠带来给我。”
鹦鹉走了，一出城堡就说：
“蟾蜍，来吧！”她果然变成了一只蟾蜍，开始去寻找镶满星星的王冠。
这时正好是晚上，她没走多远就来到了一个清澈的池塘，星星在池塘里的倒影闪闪发亮，看上去好像真的触手可及。她弯下腰把这些闪闪发光的水装进了她带来的袋子里，然后就用这些星星的倒影做了一顶王冠。做好后她又回到城堡，再次喊道：
“鹦鹉，来吧！”于是她就变成了鹦鹉去见巨人。
她说：“这就是你要的王冠。”这次，巨人忍不住啧啧赞叹。他知道自己不得不认输了，于是捧着那顶精美的星星王冠对鹦鹉说：
“你的确比我有能耐，把那顶王冠拿去吧，那是你凭实力赢得的！”
鹦鹉拿了巨人给她的王冠后就跳到窗台上喊道：“猴子，来吧！”对猴子来说，爬到树下的庭院里半分钟都不用。当她到了地上之后又说：“蚂蚁，来吧！”随着猴子变成小蚂蚁，这顶王冠也跟着缩小，小得几乎看不见，小蚂蚁就紧紧抓住这顶王冠开始爬到高墙上，终于离开巨人的城堡了，她多高兴啊！当她再次喊“鹿儿，来吧”，王冠又变成原先那么大了。
鹿儿飞快地跑起来，很难相信鹿会跑得那么快！她跑啊跑，越过河流，穿过树林，最后来到了大海边。最后，她喊道：
“鱼儿，来吧！”接着，她跳进水里，一直游到海底的宫殿里，女王和其他的鱼儿都在一起等着她。
鱼儿们觉得她已经离开了很久，很多鱼已经不抱希望了。
其中有一条很漂亮的小鱼，每动一下身体都会变颜色，她抱怨说：“我已经厌倦了在这里等待，我想看看上面的世界怎么样了。那条鱼好像已经走了几个月了。”
另一条鱼说：“这个任务太难了，巨人肯定已经把她杀了，不然的话她早就应该回来了。”
“现在正是小虫要出来的时候，”又有另一条鱼低声抱怨说，“我们再不去吃的话，它们就会被河鱼吃完了！真糟糕！”
这时候，突然有个声音从后面传来：“快看！有个亮闪闪的东西正迅速向我们游过来，那是什么呀？”女王听了这话立刻用尾巴站起来，兴奋极了。
大伙儿一下子都安静下来，就连刚才那几条抱怨的鱼儿也闭上了嘴巴，大家一起盯着那个方向看。那条小鱼儿渐渐游过来了，嘴里紧紧衔着那顶王冠，其他鱼都纷纷后退给她让路。小鱼儿径直游到女王面前，女王弯腰接过王冠，戴到自己的头上，这时候，奇妙的事情发生了——她的尾巴消失了，或者说，她的尾巴分开变成了世上最美的两条腿，而围绕在她身旁的鱼也褪去鱼鳞变回了女孩子的模样。她们你看我，我看你，然后一起把目光转向那条使她们恢复原样的小鱼儿，发现她也恢复了原样，而且是她们当中最漂亮的。更不可思议的是，她们都已经回到了陆地上。
“是你让我们获得了新生，是你，是你！”她们欢呼着，都高兴得哭了。
她们跟着女王一起回到了原来的宫殿，而那个海底宫殿已经被她们抛在脑后了。她们离开了很长时间，所以这里发生了很多变化。女王的丈夫几年前已经去世了，她的儿子已经长大成人并继承了王位！
虽然国王很高兴能和母亲重聚，但心底却始终有挥之不去的伤感。后来，女王实在不忍心看到儿子郁郁寡欢，想知道其中的原因，便请他一起到花园散步。他们一起坐在一个种着茉莉花的凉亭里——那是她刚结婚时经常来的地方。她牵住儿子的手问：“到底是什么让你不开心呢？说吧，我会尽我的能力让你快乐！”
“没有用，”王子回答说，“没人能帮我，我只能自己承受。”
女王又劝说道：“但你至少让我为你分担你的忧愁吧。”
“没有用，”王子说，“我爱上了一个永远得不到的人，无法忘记，也没人能取代。”
“事情未必像你想象的那样糟，”女王回答说，“不管怎么样，先告诉我吧。”
他们两个沉默了一会儿，王子转过身轻声对母亲说：
“我爱上了一只美丽的鹿儿！但我始终相信她原本是个女孩子。”
女王听了高兴地说：“哦，如果就是这个原因的话……”女王接下来的话证实了王子的猜测是对的，那并不是一只鹿，而是一个被施了魔法的女孩子，而且，就是她赢回了王冠，使她们能够重返家园。
“她就在这里，在我的宫里，”女王接着说，“我带你去见她吧。”
当王子站在这个女孩的面前时，发现她比梦里的样子漂亮得多，但他无法确定她就是那只小鹿。
这时，女孩向他走过去，她看着王子的时候，眼神就和当初森林里那只鹿的眼神一样，她温柔地在王子耳边说：
“求您行行好，让我走吧，不要杀我。”
王子记得这句话，朝思暮想的人终于就在眼前了，他感到十分幸福。而女王，也就是他母亲，看着他们笑了。
