--投资经济学
1.只贷款1美元的秘密--理财
只贷款1美元？1美元！这里面藏着怎样的秘密？让我们跟随这位妇人来看个究竟。
第二次世界大战之后几年，纽约一家银行接待了一位妇人，他要求贷款1美元。根据贷款的细则，经理想了一下，觉得符合贷款规定，便回答妇人可以贷款，但需要她提供担保。
只见妇人十分小心地从皮包里拿出一大沓票据，抬头对经理说：“这些是担保，一共是50万美元。”经理看着票据，再次确认的询问妇人：“您真的只借1美元吗？”“是的，但我希望允许我提前还款。”妇人说。“没问题，这是1美元，年息按6％计算，为期1年，可以提前还贷。到时，我们将票据还给您。”经理一丝不苟的回答。
虽然直到此时经理心中的迷雾仍未散去，但由于妇人的贷款完全符合银行的各项借贷条例，他只能按照规定为妇人办了贷款手续。妇人从容地在贷款合同上签了字，接过1美元转身要走。这时，经理忍不住发问了：“请问，您担保的票据值那么多钱，为何只贷款1美元呢？即使你要借40万美元，那也是可以的啊。”
妇人微微一笑，随即坦诚的说：“我必须要找个保险的地方存放这些票据。但是，租个保险箱要花不少钱，放在您这儿既安全又能随时取出，一年只要6美分，不是非常划算吗？”听完妇人的一番话，恍然大悟的经理不禁对妇人肃然起敬。
恍然大悟的经理为什么会对妇人肃然起敬呢？这就说到了理财的问题。这位妇人不愧为理财高手。在我们身边，我们常常会看到许多看似平凡的人，却积累了非凡的财富，他们的秘诀就是善于理财。用一句当下十分流行的话说就是“你不理财，财不理你。”
理财并没有什么特定的定义。一般我们说的理财，无非是牺牲眼前的消费以增加未来的消费而已。因为人们都喜欢眼前的事情，总是喜欢拿到眼前的利益。而理财是需要有所付出的，这个付出成本，就是要牺牲眼前的消费，为将来的消费增加积累。
有人认为理财是要等到手里有了一定的积蓄之后，才能有的事情。其实，理财并不是要等到钱多才开始的，钱少才更要理财。我们每天，不论是购物还是到银行存款、购买保险，这些都是理财行为。理财是一门高深的学问，太节省的人需要学会花钱，太浪费的人要学会省钱。花有限的金钱，办成无限的事情，是理财的高峰。
在日常生活中，理财通常包括证券投资、不动产投资、子女教育、保险等方面的内容。
[1]证券投资。这种投资，不是一般人能够会的，所以需要我们要对这方面有比较深入的了解，才能做得很好。否则，不要轻易碰它。
[2]不动产投资。不动产，作为我们平民来说，房子可算是不动产中最关键的了。买一个房子合算，还是租一个房子合算？一次性付清款项，还是贷款按揭划算呢？等等情况，都需要我们仔细斟酌。
[3]子女教育。教育，是为子女准备的，这部分资金是一个不定性预备。只可以多，不可以少。另外，要盘算好，子女能够接受到什么样的教育。在现有的支出约束下，怎样才能受到更好的教育？
[4]保险。从经济学角度看，保险是对客观存在的未来风险进行转移，把不确定损失转化为确定成本--保险费。比如，意外伤害保险，我们每个人都会有什么意外事情，因为不知道什么时候发生，也不知道发生的程度如何，有时候，一旦发生了，就有可能非常严重，昂贵的医疗费用就会使家庭走向崩溃。对于个人而言，保险就是在平时付出一点保费，以期在发生风险的时候获得足够的补偿，不致遭受重大冲击。
金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。其内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。
2.炒股不赚不赔的丘吉尔--股票
1929年，“解甲归田”的丘吉尔从财政大臣的位子上走下之后，带着家人开始了一场富有生趣的旅行。他们分别来到了加拿大和美国。9月，进入美国的丘吉尔受到了美国战时工业委员会主席、金融专家巴鲁克的盛情款待。宴会过后，巴鲁克陪同丘吉尔来到华尔街证券交易所参观。不想，当时已经55岁的丘吉尔，突然颇有激情的决定开户进场。在他看来，炒股赚钱实在是一桩小事。
本来把炒股作为小菜一碟看待的丘吉尔，进场后没多久，第一笔交易便被套住了。丘吉尔不禁觉得很丢面子。于是，他又瞄准了一只很有希望的英国股票，期望反败为胜，为自己“涨涨威风”。但不凑巧的是，股价一路下跌，很快他又被套住了。如此反复几次，丘吉尔一笔又一笔的交易都陷入了泥沼。下午收市的时候，面对账户的大幅度亏损，感到很没面子的丘吉尔一直在和巴鲁克抱怨。
然而，就在他绝望之际，巴鲁克却递给他一本账簿。上面清楚的记录着另一个“丘吉尔”的“辉煌战绩”。原来，巴鲁克早就预料到丘吉尔这位在政治上一路恒通的老手，其聪明才智在股市中未必有用武之地，初涉股市，他很可能会落得个损兵折将、丢兵卸甲的窘境。于是，他提前为丘吉尔准备了一根救命稻草，吩咐手下用丘吉尔的名字开了另外一个账户，丘吉尔买什么，另一个“丘吉尔”就卖什么，丘吉尔卖什么，另一个“丘吉尔”就买什么。
读了丘吉尔的故事，我们首先来具体了解一下股票的基本概念。
股票是股份公司[包括有限公司和无限公司]在筹集资本时向出资人，发行的股份凭证，代表着其持有者[即股东]对股份公司的所有权。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。
在交易市场上，股票作为交易对象，同商品一样，有自己的市场价格和市场行情。由于股票价格要受到许多诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。
在现代社会，股票投资是一种很重要的投资方式。有句谚语在股市上十分流行：“不要告诉我什么价位买，只要告诉我买卖的时机就会赚大钱。”对于股票投资者来说，选择买入时机非常重要。具体说来，买入时机因投资时期长短、资金多少等因素有所不同，但也是有规律可循的。比如，在坏消息传来时，由于投资者心理作用，股价下跌比消息本身还厉害时，是买进股票的最佳时机；或者是企业投入大量资金用于扩大规模时，企业利润下降，同时项目建设中不可避免地会有问题发生，从而导致很多投资者对该股票兴趣减弱，股价下跌，这是购进这一股票的良好时机。
股票分类
[1]A股。A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人[不含台、港、澳投资者]以及人民币认购和交易的普通股股票。
[2]B股。B股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册，在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。
[3]H股。H股也称为国企股，是指国有企业在香港上市的股票。
[4]S股。S股是指那些主要生产或者经营的核心业务在中国大陆，而企业的注册地在新加坡或者其他国家和地区，但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。
[5]N股。N股是指那些在中国大陆注册，在纽约上市的外资股。
3.凯恩斯的最大笨蛋理论--期货的利与弊
靠课时费攒钱，凯恩斯可算楷模。1908—1914年间，他什么课都讲，经济学原理、货币理论、证券投资等。因此他获得的评价是“一架按小时出售经济学的机器”。凯恩斯赚课时费的动机是为了日后能自由而专注地从事学术研究免受金钱的困扰。然而，仅靠赚课时费是讲到吐血也积攒不了几个钱的。
凯恩斯终于明白了这个道理，于是1919年8月他借了几千英镑开始了远期外汇投机。仅4个月时间，他就净赚一万多英镑，在当时相当于他讲课10年的收入。
“市场有风险，入市需谨慎。”在得到了第一笔资金的时间不长，也就是3个月后，凯恩斯把赚到的利和借来的本金全部赔光了。凯恩斯不死心，一定要赚到自己的钱。于是，7个月之后，凯恩斯又涉足棉花期货交易，狂赌一通大获成功。受此刺激，他把期货品种做了个遍。还嫌不过瘾，就去炒股票。
在十几年的时间里，他不仅赚得盆满钵满，到1937年他因病金盆洗手的时候已经积攒起一生享用不完的巨额财富。凯恩斯是不一样的经济学家，他给后人留下一个很富有解释力的理论--最大笨蛋理论，这也是他自己投资活动的总结。
凯恩斯曾经形象地说过，如果让你在100张照片中选择出你认为最漂亮的，并且选中了会有奖励。当然，最后的结果要大家集体投票决定哪张照片漂亮。这样一来，我们怎样选择呢？
正确的做法是，不是选自己真的认为漂亮的那张脸蛋，而是猜多数人会选哪张就选择谁。也即是说，投机行为是建立在对大众心理的猜测基础之上。期货和证券的投资都是有这个意向的。
例如，你也不知道这个股票的真实价值，但是你却花了100元钱购买了它，因为你预测会有人花更高的价钱来从你这里买走它。马尔基尔把凯恩斯的这一看法归纳为最大笨蛋理论：你之所以完全不管某个东西的真实价值，即使它一文不值，你也愿意花高价买下，是因为你预期有一个更大的笨蛋，会花更高的价格，从你那儿把它买走。
投机行为的关键是判断有无比自己更大的笨蛋，只要自己不是最大的笨蛋就是赢多赢少的问题。如果再也找不到愿出更高价格的更大笨蛋把它从你那儿买走，那你就是最大的笨蛋。
我们可以通过历史上出现过的一些投机狂潮来进一步解释最大笨蛋理论。1593年，一位维也纳的植物学教授到荷兰的莱顿任教，他带来了在土耳其栽培的一种荷兰人此前没有见过的植物--郁金香。没想到荷兰人非常喜爱郁金香，并要购买，但是，教授开出了很高的价位，让人望而却步。
一天深夜，一个窃贼破门而入，偷走了教授带来的全部郁金香球茎，并以比教授的售价低得多的价格很快把球茎卖光了。如此一来，郁金香就开始种进了荷兰人的花园中。
后来，因为花叶病的侵袭，让郁金香的花瓣生出一些反衬的彩色条或特殊的图案。而这样的郁金香阴差阳错的成了珍品。于是，这种病了的郁金香球茎售价越来越高。有人开始囤积，又有人从囤积者手里用高价买入，并再次以高价卖出。
往复循环中，一些人开始一夜暴富，四周的人们也在这种神话般的致富过程中，激情澎湃，积极地投入到其中，每一个人都被卷了进来，每个人都相信会有一个更大的笨蛋愿意出更高的价格购买他手中的郁金香。
1638年最大的笨蛋出现了，持续了5年之久的郁金香狂热迎来了最悲惨的一幕，很快郁金香球茎的价格跌到了一只洋葱头的售价。
期货和证券在某种程度上也是一种投机或赌博行为。
